تسلا تحقق رقماً قياسياً بـ 1.48 مليون مشترك في القيادة الذاتية الكاملة خلال الربع الثاني من 2026

دخلت أعمال القيادة الذاتية الكاملة من تسلا مرحلة جديدة في الربع الثاني من عام 2026. أعلنت الشركة عن 1.48 مليون مستخدم نشط لنظام FSD (الخاضع للإشراف) على مستوى العالم — بزيادة 56% على أساس سنوي، وهي أكبر زيادة صافية في عدد المشتركين في ربع واحد في تاريخ الخدمة . تؤكد النتائج أن قرار تسلا في فبراير 2026 بإلغاء خيار الشراء لمرة واحدة والتحول إلى نموذج اشتراك شهري بقيمة 99 دولاراً كان له التأثير المطلوب: تسريع التبني، وتحويل المشترين لمرة واحدة إلى مشتركين متكررين، وجعل FSD سبباً رئيسياً لدخول العملاء إلى صالات العرض .

اشتراكات FSD النشطة: نمو قياسي

أضافت تسلا حوالي 200,000 مشترك جديد صافٍ في FSD خلال الربع الثاني من 2026، ليصل العدد الإجمالي إلى 1.48 مليون مستخدم نشط . يمثل هذا زيادة بنسبة 56% مقارنة بـ 950,000 في الربع الثاني من 2025، وزيادة بنسبة 16% عن 1.28 مليون في الربع الأول من 2026 . أكد المدير المالي فايبهاف تانيجا خلال مكالمة الأرباح أن نسب اعتماد FSD "تواصل التحسن"، مسجلة أكبر زيادة ربع سنوية صافية في اشتراكات FSD في تاريخ تسلا . يمثل هذا النمو تسارعاً حاداً مقارنة بمعدل النمو السنوي البالغ حوالي 51% الذي شهدته الشركة في الربع الأول من 2026 .

نسبة اعتماد قياسية على السيارات الجديدة: تتجاوز 55%

ربما كان المقياس التشغيلي الأكثر أهمية هو نسبة الاعتماد على السيارات الجديدة. أعلنت تسلا أن أكثر من 55% من تسليمات السيارات الجديدة في أمريكا الشمالية تضمنت اشتراك FSD عند التسليم — وهي نسبة اعتماد قياسية . وصف تانيجا FSD بأنه أحد الأسباب الرئيسية التي تدفع العملاء إلى صالات العرض، وأكد إيلون ماسك هذا الشعور خلال مكالمة الأرباح قائلاً إن العديد من المشترين "في الواقع يشترون سيارة تسلا مع خاصية القيادة الذاتية الكاملة ملحقة بها" . تضاعفت نسبة الاعتماد تقريباً مقارنة بالعام الماضي، عندما بدأت تسلا الكشف عن هذا المقياس لأول مرة بحوالي 1.1 مليون مستخدم مدفوع .

تأثير الإيرادات من التحول إلى الاشتراكات فقط

في منتصف فبراير 2026، ألغت تسلا خيار الشراء لمرة واحدة (الذي تراوح بين 8,000 و 15,000 دولار) وانتقلت إلى نموذج اشتراكات شهري فقط بقيمة 99 دولاراً شهرياً لنظام FSD الخاضع للإشراف . كانت نتائج الربع الثاني هي الربع الكامل الأول في ظل هذا النموذج. من بين 1.48 مليون مستخدم مدفوع، جاء حوالي 55% من عمليات الشراء المقدمة (المشترون القدامى الذين اشتروا قبل التغيير) و 45% من الاشتراكات الشهرية . تتوقع تسلا أن ينمو تحقيق الدخل من FSD في المستقبل بشكل شبه كامل من الاشتراكات، بعد أن أزالت خيار الشراء في معظم الأسواق .

على الرغم من أن تسلا لا تفصح عن بند إيرادات محدد لـ FSD، إلا أن التقديرات السابقة للتغيير كانت تشير إلى أن قاعدة المشتركين يمكن أن تولد أكثر من مليار دولار سنوياً من التدفق النقدي المتكرر . ارتفع بند "الخدمات وغيرها" من الإيرادات — الذي يشمل اشتراكات FSD والشحن الفائق والاتصال — بنسبة 50% على أساس سنوي ليصل إلى رقم قياسي بلغ 4.58 مليار دولار، مع وصول إجمالي الربح إلى رقم قياسي بلغ 648 مليون دولار . يعمل التحول من عمليات الشراء لمرة واحدة إلى الإيرادات الشهرية المتكررة على تغيير اقتصاديات برمجيات تسلا بشكل هيكلي.

FSD v14 Lite: الإطلاق للسيارات المزودة بالجيل الثالث من الأجهزة (HW3)

أخيراً أوفت تسلا بوعدها طويل الأمد بجلب أحدث تقنيات FSD إلى ما يقرب من 4 ملايين سيارة مزودة بأجهزة HW3 القديمة. بدأ الإطلاق الأولي لـ FSD v14 Lite في 29 يونيو 2026، مع إصدار البرنامج الثابت 2026.20.5.1 الذي تم تسليمه أولاً للسائقين من الوصول المبكر . يستخدم التحديث نهج "تقطير المعرفة"، مستلهماً الذكاء من نموذج V14 لمنصة HW4 ومكيفاً إياه لمنصة الحوسبة القديمة HW3 .

بدأ إصدار ثانٍ أكثر تحسناً — الإصدار 2026.20.6.10 — في الظهور في منتصف يوليو، مضيفاً ميزات من الفرع الرئيسي لـ FSD . في مكالمة أرباح الربع الثاني (22-23 يوليو)، صرح رئيس الذكاء الاصطناعي أشوك إلوسوامي بأن هذا الإصدار الجديد كان من المتوقع أن يخرج "بشكل واسع" قريباً، ليتوسع إلى ما هو أبعد من مختبرين الوصول المبكر إلى أسطول HW3 الأوسع . وعدت تسلا بتوسيع نطاق إطلاق v14 Lite دولياً بعد اكتمال الإطلاق في الولايات المتحدة، على الرغم من عدم تحديد جدول زمني . والأهم من ذلك، أكدت تسلا أن أجهزة HW3 تفتقر إلى النطاق الترددي للذاكرة المطلوب لـ FSD غير الخاضع للإشراف، لذلك سيبقى v14 Lite نظاماً من المستوى 2 خاضعاً للإشراف .

الأميال التراكمية لـ FSD تقترب من 12 مليار

أشارت تسلا إلى أن الأميال التراكمية المقطوعة باستخدام FSD الخاضع للإشراف تقترب من 12 مليار ميل على مستوى العالم . في أوروبا وحدها، تجاوزت الأميال التراكمية 50 مليون كيلومتر (31 مليون ميل) . تساعد هذه الأرقام في وضع حجم بيانات التدريب الواقعية التي تجمعها تسلا في سياقها، والتي تواصل تحسين أداء النظام عبر الحالات الحدودية.

النقاط الرئيسية

المقياس	قيمة الربع الثاني 2026	التغيير
مشتركو FSD النشطون	1.48 مليون	+56% سنوياً، +16% ربع سنوياً
صافي المشتركين الجدد في الربع الثاني	~200,000	أكبر زيادة صافية ربع سنوية على الإطلاق
نسبة الاعتماد على السيارات الجديدة (أمريكا الشمالية)	أكثر من 55%	رقم قياسي
تقسيم نموذج الإيرادات	55% شراء مباشر / 45% اشتراك	بعد التحول إلى الاشتراكات
إجمالي ربح الخدمات وغيرها	648 مليون دولار (رقم قياسي)	ارتفاع حاد ربع سنوياً
إطلاق FSD v14 Lite	بدأ في 29 يونيو 2026 (البرنامج الثابت 2026.20.5.1)	الإصدار الواسع متوقع قريباً
الأميال التراكمية لـ FSD	تقترب من 12 مليار	إجمالي عالمي

تروي نتائج FSD للربع الثاني من 2026 قصة واضحة: التحول إلى الاشتراكات فقط يعمل. التبني يتسارع، ونسب الاعتماد عند مستويات قياسية، والشركة تبني تدفق إيرادات برمجية متكرر بدأ يظهر في البيانات المالية. بالنسبة لملايين مالكي HW3 الذين كانوا ينتظرون منذ أوائل 2025، يمثل وصول FSD v14 Lite — والوعد بإصدار واسع — نهاية فترة جفاف طويلة. سيعتمد الفصل التالي على ما إذا كانت تسلا قادرة على الحفاظ على هذا المسار من النمو، وتوسيع FSD في أسواق جديدة، وتحقيق وعد FSD غير الخاضع للإشراف في النهاية.