SemiAnalysis يكشف: من يسيطر فعلاً على سباق الذكاء الاصطناعي في 2026؟

انهيار جوجل إلى المركز الخامس: فشل استراتيجية الحوسبة

لعل أكثر النتائج إثارة للدهشة في تقرير SemiAnalysis هو التراجع الحاد لجوجل. تشير الشركة إلى أن جوجل هبطت إلى المركز الخامس بين مختبرات الذكاء الاصطناعي عالمياً . السبب الجذري هو ما يُوصف بأنه "أخطاء استراتيجية وارتباطات حوسبية" - وتحديداً، نهج فاشل في تأجير وحدات TPU أدى إلى توقيع جوجل على عقود إيجار طويلة الأجل دون بنود "استرداد" كافية، مما حدّ من وصولها إلى قدراتها الحاسوبية .

أثار هذا الخطأ الاستراتيجي موجة نزيف للكفاءات. غادر باحثون بارزون مثل المشارك في تأليف ورقة Transformers Noam Shazeer، والحائز على جائزة نوبل John Jumper، وباحثا Gemini Jonas Adler وAlexander Pritzel للانضمام إلى المنافسين . خسرت Alphabet ما يصل إلى 270 مليار دولار من قيمتها السوقية في يوم واحد بعد هذه الرحيل . ولأول مرة في يوليو 2026، خرجت جوجل من قائمة أفضل 5 مختبرات على مؤشر Artificial Analysis Intelligence .

البرمجة: المحرك المهيمن للإيرادات يستهلك 70% من الرموز

تكشف أحدث مقابلات SemiAnalysis أن حالات استخدام البرمجة تستهلك الآن 70% من إجمالي الرموز المميزة عبر منصات الذكاء الاصطناعي الرئيسية . هذا الهيمنة تجبر عمالقة التكنولوجيا على إنهاء إعانات الاشتراك والتحول نحو تحقيق الدخل من واجهات برمجة التطبيقات (API) ذات الهوامش المرتفعة، بينما تدفع المختبرات الاستخدام نحو قنوات API بهامش ربح إجمالي يتجاوز 85% . أداة Claude Code وحدها حققت 2.5 مليار دولار من الإيرادات السنوية المتكررة بعد تسعة أشهر فقط من إطلاقها .

المؤشرات المالية: الانعكاس الكبير

يقدم نموذج Tokenomics من SemiAnalysis صوراً مالية مفصلة لكلا المختبرين الرائدين، وتظهر الأرقام انعكاساً دراماتيكياً:

Anthropic شهدت نمواً متفجراً:

• قفزت الإيرادات السنوية المتكررة من حوالي 9 مليارات دولار في نهاية 2025 إلى أكثر من 60 مليار دولار بحلول يوليو 2026 .
• الأرباح المتوقعة قبل الفوائد والضرائب (GAAP EBIT) للربع الثالث من 2026 تتجاوز مليار دولار (بهامش تشغيلي ~6%) .
• تجاوزت هوامش الربح الإجمالي للاستدلال 70% .
• إيرادات الربع الثاني من 2026 تُقدر بـ 10.9 مليار دولار، بنمو 127% مقارنة بالربع الأول البالغ 4.8 مليار دولار .

OpenAI، في المقابل، شهدت تراجعاً في موقعها النسبي:

• كانت وتيرة إيراداتها السنوية حوالي 25 مليار دولار في بداية 2026، مرتفعة من 13.1 مليار دولار في السنة المالية 2025 بأكملها .
• الإيرادات الشهرية وصلت إلى حوالي 2 مليار دولار (24 مليار دولار سنوياً) بحلول أبريل 2026 .
• لا تزال تنفق بكثافة على الحوسبة، مع هامش ربح تشغيلي (EBIT) للربع الثاني من 2026 يبلغ حوالي -100% .

تشير SemiAnalysis إلى أن الديناميكيات المالية انقلبت في الربع الثاني من 2026، حيث تجاوزت Anthropic OpenAI في الإيرادات وسجلت أول أرباحها بينما تواصل OpenAI الاستثمار بكثافة في البنية التحتية للحوسبة .

تصريحات Greg Brockman: المنافسة، AGI، وثورة البرمجة

أدلى رئيس OpenAI Greg Brockman بعدة تصريحات بارزة حول حالة الصناعة. في مقابلة مع Bloomberg في 23 يوليو 2026، قال إننا لا نزال في "المراحل المبكرة من هذه الصناعة" فيما يتعلق بالمنافسة مع Anthropic . وفي يونيو 2026، صرح بأن "ما هو أكثر أهمية من AGI هو القدرة الفعلية" وأن التحدي الأهم هو "ربط نماذج الذكاء الاصطناعي بالعالم الحقيقي" .

في مؤتمر Sequoia's AI Ascent 2026، أشار Brockman إلى أن OpenAI تقترب بنسبة 80% من الوصول إلى الذكاء الاصطناعي العام (AGI) . كما كشف أن الذكاء الاصطناعي يكتب الآن ما يقرب من 80% من شيفرة OpenAI الخاصة - مرتفعاً من 20% فقط قبل ستة أشهر .

هل ستتفوق Meta على جوجل؟

مصادر SemiAnalysis المتاحة لا تتناول بشكل مباشر إمكانية تجاوز Meta لجوجل. في حين أن هبوط جوجل إلى المركز الخامس يترك مجالاً للمنافسين الممولين جيداً، لا توجد أدلة كافية في مواد SemiAnalysis الحالية لتأكيد أو نفي فرضية محددة حول تفوق Meta على جوجل . سيكون مطلوباً مصادر إضافية مباشرة من أبحاث SemiAnalysis نفسها حول موقع Meta في الذكاء الاصطناعي لإصدار هذا الحكم.

هذا المقال مبني على تقارير ومقابلات SemiAnalysis من يوليو 2026، بما في ذلك أحدث مقابلة نُشرت في 23 يوليو 2026، وتقرير نموذج Tokenomics الصادر في 8 يوليو 2026. جميع الأرقام المالية مستمدة من نماذج SemiAnalysis الخاصة والتقارير العامة.