«سي إكس إم تي» تخطط لخط بحثي لذاكرة NAND في بكين: توسع من DRAM إلى التخزين وسط شح المعروض

تستعد شركة تشانغشين للذاكرة (CXMT)، وفقاً لما أُفيد به في 18 سبتمبر، لإنشاء خط للبحث والتطوير والإنتاج التجريبي لذاكرة فلاش NAND في مصنعها الجديد ببكين. وتمثل هذه الخطوة انتقالاً محتملاً للشركة إلى ما يتجاوز تخصصها الرئيسي في ذاكرة DRAM نحو ذاكرة التخزين. لكنها ما زالت خطة مبكرة، وليست إعلاناً عن مصنع NAND تجاري، كما أن تفاصيل تشغيلية حاسمة لم تُكشف بعد. 1

ما الذي تخطط له CXMT؟

• تخطط الشركة لخط إنتاج مخصص للبحث والتطوير في NAND flash في بكين، مدعوماً بمعهد أبحاث جديد في العاصمة الصينية تتضمن مشروعاته تطوير NAND. 1
• ناقشت الشركة، بحسب التقرير، خطط NAND مع عملاء محتملين، من بينهم شركة ناشئة لم يُكشف اسمها تسعى إلى استخدام الذاكرة في منتجات تخزين مخصصة لأنظمة الذكاء الاصطناعي والحواسيب الفائقة. 1
• تكمل NAND محفظة CXMT في DRAM: فـDRAM هي ذاكرة العمل المؤقتة التي يستخدمها المعالج أثناء تنفيذ المهام، بينما توفر NAND تخزيناً دائماً في الهواتف والحواسيب ومراكز البيانات. 1

لماذا تدخل سوق NAND الآن؟

يتزامن التحرك مع نقص عالمي في الذاكرة غذّاه الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي؛ وكان مسؤولون تنفيذيون في القطاع يتوقعون استمرار الضيق في المعروض حتى عام 2027 على الأقل. كما ظلت الزيادات في طاقة NAND محدودة، بعدما أعطى مصنعو الذاكرة أولوية للاستثمار في DRAM وذاكرة النطاق الترددي العالي HBM. 1

وقد يسمح خط NAND لـCXMT بتقديم حزمة أوسع من منتجات الذاكرة للعملاء المحليين في مجالات الذكاء الاصطناعي والخوادم ومراكز البيانات وأنظمة التخزين والحواسيب والأجهزة، بدلاً من التركيز أساساً على DRAM. وتبقى المناقشات التي أُبلغ عنها مع عميل محتمل لتخزين الذكاء الاصطناعي والحوسبة الفائقة أوضح مؤشر على هذا التوجه. 1

كما أدى شح المعروض إلى تحسين قدرة شركات الذاكرة الصينية على التفاوض بشأن الأسعار مع بعض العملاء المحليين، رغم أن CXMT وYMTC ما زالتا أكثر انكشافاً على شرائح منتجات أقل سعراً مقارنة بالمتصدرين العالميين. 1

منافسة محتملة مع YMTC وكبار السوق

من شأن هذه الخطوة أن تدخل CXMT مباشرة إلى مجال YMTC، المنتج الصيني المعروف لذاكرة NAND. وكان التقسيم بين ما يوصف أحياناً بـ«نجمي الذاكرة» الصينيين واضحاً إلى حد كبير: CXMT في DRAM وYMTC في NAND. إلا أن هذا الحد الفاصل بدأ يتراجع؛ إذ ذكرت رويترز سابقاً أن YMTC أرسلت عينات من DRAM منخفضة الاستهلاك للطاقة إلى عملاء. 1

كذلك ستصبح CXMT منافساً محتملاً في NAND لشركات مثل سامسونغ وSK hynix وميكرون. واستحوذت سامسونغ على أكبر حصة من إيرادات NAND في الربع الثاني من 2026، عند 29.3%، تلتها SK hynix وميكرون. 1

لكن ذلك لا يعني أن CXMT باتت مماثلة فوراً لهذه الشركات من حيث تقنية NAND أو حجم الإنتاج؛ فالمشروع المبلغ عنه خط بحث وإنتاج تجريبي، في حين أن الشركات القائمة منتجون راسخون على نطاق واسع. 1

ما الذي لا يزال مجهولاً؟

لم يحدد تقرير رويترز:

• موعد بدء تشغيل خط البحث والإنتاج التجريبي لـNAND. 1
• ما إذا كانت CXMT ستنقل العمل التجريبي إلى تصنيع تجاري واسع النطاق. 1
• تفاصيل التقنية، مثل عقدة التصنيع وعدد الطبقات أو البنية المعمارية، وطاقة بدء إنتاج الرقائق، والعائد التصنيعي، وموعد الشحن التجاري، وأحجام المبيعات المتوقعة. 1

لذلك، لا توجد أدلة كافية على أن NAND من CXMT ستخفف نقص المعروض العالمي قريباً أو ستصبح مورداً مؤثراً لوحدات SSD أو تخزين الخوادم في المدى القريب. 1

لا تخلطوا بينه وبين مشروعات CXMT الأخرى

• توسعة DRAM منفصلة في بكين: أفيد في أغسطس بأن CXMT تدرس إنشاء مصنع ثانٍ لرقائق الذاكرة على رقائق 12 بوصة في منطقة ييتشوانغ ببكين، حيث تشغّل بالفعل مصنع DRAM. وتناول ذلك التوسع في الطاقة الإنتاجية ومناقشات التمويل، لا تأكيد تحويل الموقع الجديد إلى مصنع NAND تجاري. 3
• تقارير HBM: إنتاج CXMT، بحسب التقارير، كميات صغيرة من HBM3E هو مشروع لذاكرة DRAM مكدسة موجهة للذكاء الاصطناعي، ويختلف عن تطوير NAND flash. 2 وذكرت تقارير منفصلة أن عائد الإنتاج التجريبي لـHBM3 لدى الشركة يبلغ نحو 25%، مقابل معيار يقارب 80% يُشار إليه للإنتاج الكمي؛ ولا ينبغي اعتبار ذلك عائداً معلناً لـNAND. 5
• ادعاءات «XStacking»: لم يذكر تقرير رويترز الصادر في 18 سبتمبر تقنية XStacking أو أي عملية ربط أو تكديس مسماة خاصة بـNAND. ولا تتوافر أدلة كافية في التقارير المتاحة لنسب هذه التقنية، أو عقدة تصنيع، أو خارطة إنتاج إلى الخط المقترح. 1
• الطرح والتمويل: جمعت CXMT 57.92 مليار يوان، أي 8.6 مليارات دولار، في طرح عام أولي خلال يوليو، فيما كانت خطة مصنع DRAM المنفصل في بكين موضوع محادثات تمويل مبكرة مع مركز للتصنيع التقني تدعمه الحكومة المحلية. وتدل هذه المعطيات على دعم مالي للتوسع، لكنها لا تؤكد تمويلاً مخصصاً أو إنفاقاً رأسمالياً أو أهداف إنتاج لخط NAND البحثي. 1 3