Anthropic تتراجع عن شراء MatX وتبحث عن شراكة للرقائق المخصّصة

يبدو أن Anthropic، الشركة المطوّرة لمساعد الذكاء الاصطناعي Claude، لا تبحث عن مزيد من القدرة الحوسبية فحسب، بل عن قدر أكبر من التحكم في البنية التحتية التي تشغّل نماذجها. فقد أفادت Reuters بأن الشركة ناقشت الاستحواذ على شركة الرقائق الناشئة MatX مقابل نحو 7 مليارات دولار، ثم تراجعت عن خطة الشراء وانتقلت إلى بحث شراكة محتملة. 1

ولا يعني هذا التحول أن Anthropic تخلّت عن فكرة السيليكون المخصّص. بل يشير إلى أنها لا تزال تقيّم مقدار ما ينبغي أن تملكه من منظومة العتاد، والسرعة التي يمكنها بها تطوير شرائح متخصصة، وكيف ينسجم ذلك مع اتفاقها الضخم للبنية التحتية مع Amazon.

ماذا قالت Reuters عن محادثات MatX؟

بحسب Reuters، أجرت Anthropic محادثات لشراء MatX مقابل نحو 7 مليارات دولار، بهدف تسريع تطوير عتاد مخصّص لأعمالها المتنامية في الذكاء الاصطناعي. لكن خطة الاستحواذ أُسقطت لاحقاً، بينما تحولت المحادثات إلى شراكة محتملة. وذكرت Reuters أيضاً أن Anthropic تجتمع مع عدة شركات ناشئة للرقائق، ولم تحسم نهجاً نهائياً بعد. 1

وكانت MatX تسعى، وفق التقارير، إلى جمع تمويل جديد على أساس تقييم يقارب 4 مليارات دولار. 1 ولا يثبت الفرق بين تقييم جولة التمويل المحتمل وقيمة الاستحواذ المبلغ عنها، بحد ذاته، سبب التخلي عن الصفقة. فالمعلومات المتاحة تؤكد ابتعاد الطرفين عن الشراء الكامل، لكنها لا تؤكد إتمام شراكة نهائية بينهما.

ما الذي تفعله MatX؟

MatX شركة ناشئة للرقائق المخصّصة للذكاء الاصطناعي، أسسها مهندسون سابقون في Google عملوا على وحدات معالجة الموترات، المعروفة اختصاراً باسم TPU. وتركّز الشركة على تطوير مسرّعات ذكاء اصطناعي؛ وهي معالجات متخصصة صُممت للتعامل مع أعباء العمل المكثفة اللازمة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة وتشغيلها.

وقد تكون هذه الخبرة ذات قيمة كبيرة لـAnthropic، لأن أداء النموذج لا يعتمد على النموذج وحده. فالرقائق والبرمجيات وشبكات الاتصال وأنظمة مراكز البيانات تؤثر جميعاً في التكلفة والسرعة والسعة والموثوقية. ومن ثم، قد تمنح العلاقة مع شركة متخصصة مثل MatX Anthropic إمكانية الوصول إلى خبرات تصميم الرقائق، من دون تحمّل التكلفة والتعقيد الكاملين لشراء الشركة بأكملها.

لماذا تريد Anthropic عتاداً مخصّصاً؟

تعكس هذه الخطوة مشكلة أوسع تواجه مطوري الذكاء الاصطناعي. فالنماذج المتقدمة تحتاج إلى كميات هائلة ومتواصلة من القدرة الحوسبية، في وقت قد يكون فيه الوصول إلى أحدث الرقائق من مورّدين خارجيين مكلفاً ومحدوداً.

ومن الناحية النظرية، يمكن للعتاد المصمم خصيصاً أن يمنح Anthropic سيطرة أكبر على الأنظمة التي تدرب Claude وتشغّله. كما يمكن للمسرّعات المصممة لغرض محدد أن تُحسّن لتناسب بنية نماذج الشركة وأعباء عملها، وأن تساعد في تنويع الإمدادات وتقليل الاعتماد على كبار مورّدي الرقائق الخارجيين.

لكن هذه المزايا ليست مضمونة. فتطوير الرقائق المتقدمة وتصنيعها ونشرها ودعمها يتطلب رأس مال ضخماً وخبرات هندسية متخصصة. لذلك قد تمثل الشراكة حلاً وسطاً: تلاحق Anthropic عتاداً ملائماً لاحتياجاتها، مع تقليص مخاطر الدمج والتنفيذ المرتبطة بشراء شركة رقائق كاملة.

اتفاق Amazon يعقّد الصورة، لكنه لا يلغيها

ستتعايش طموحات Anthropic في مجال الرقائق المخصّصة مع علاقتها العميقة بـAmazon. وكانت Reuters قد أفادت بأن Amazon وافقت على استثمار ما يصل إلى 25 مليار دولار في Anthropic، في حين التزمت Anthropic بإنفاق أكثر من 100 مليار دولار على تقنيات Amazon السحابية خلال 10 سنوات. 5

ويمنح الاتفاق Anthropic أيضاً إمكانية الوصول إلى شرائح Trainium التي تصممها Amazon، وإلى البنية التحتية واسعة النطاق لخدمة AWS. وقال إعلان Amazon إن Anthropic قد تحصل على ما يصل إلى 5 غيغاواط من القدرة الحالية والمستقبلية لشرائح Trainium لتدريب Claude ونشره. 9

لذلك قد تكون شراكة MatX مكملة لدور Amazon، لا منافسة له بالضرورة. فمن الممكن أن تواصل Anthropic استخدام AWS وTrainium، بالتوازي مع تطوير عتاد متخصص آخر أو تقييمه. ولا تُظهر المحادثات المبلغ عنها أن Anthropic تنوي استبدال Amazon؛ بل تكشف أنها تدرس الحصول على قدر أكبر من التحكم والخيارات ضمن استراتيجيتها الحوسبية.

خلفية مالية طموحة على نحو استثنائي

ظهرت محادثات MatX في وقت يتوسع فيه نشاط Anthropic بسرعة كبيرة. فقد أفادت Reuters بأن معدل الإيرادات السنوي المُقدّر للشركة تجاوز 65 مليار دولار بنهاية يوليو. ومعدل الإيرادات السنوي المُقدّر هو إسقاط للأداء الحالي على سنة كاملة، وليس إيرادات سنوية محققة فعلياً؛ لذلك ينبغي قراءته كمؤشر على وتيرة النمو، لا كنتيجة نهائية لسنة مالية مكتملة.

وفي تقرير منفصل، ذكرت Reuters أن Anthropic تتوقع إيرادات تتراوح تقريباً بين 190 و200 مليار دولار في عام 2028، بينما يقيّم المستثمرون الشركة استعداداً لاحتمال طرح أسهمها للاكتتاب العام. وتساعد هذه الأرقام في تفسير سبب دراسة Anthropic رهانات كبيرة وطويلة الأجل على البنية التحتية، لكنها تظل توقعات مُبلّغاً عنها وليست نتائج مضمونة.

ماذا تكشف الواقعة عن صناعة الذكاء الاصطناعي؟

تأتي محادثات MatX ضمن توجه أوسع نحو التكامل الرأسي في قطاع الذكاء الاصطناعي. فالشركات تريد بصورة متزايدة التأثير في طبقات متعددة من المنظومة: الرقائق، والخوادم، والقدرة السحابية، والنماذج، والتطبيقات.

وقد يساعد التحكم في طبقات أكثر على تحسين الأداء وضمان الإمدادات وإدارة التكاليف، كما قد يتيح تنسيقاً أوثق بين العتاد والبرمجيات. لكن التكامل الرأسي يتطلب إنفاقاً كبيراً، ويحمّل الشركات مخاطر تنفيذ كانت ستقع في السابق على عاتق المورّدين.

أما الاستنتاج المباشر بالنسبة إلى Anthropic فهو أضيق من القول إن الشركة تبني شركة رقائق خاصة بها. فقد تحدثت Reuters عن محادثات استحواذ تم التخلي عنها، وشراكة محتملة، واتصالات مستمرة مع شركات ناشئة أخرى للرقائق، لا عن صفقة مكتملة أو خطة نهائية للعتاد. 1 والإشارة الأهم هي أن السيليكون المخصّص أصبح مهماً استراتيجياً بما يكفي لدفع Anthropic إلى دراسة طرق متعددة لتأمينه.