هايلاند أوروبا تغلق صندوقها السادس بقيمة 1.1 مليار يورو: إنجاز استثنائي في زمن أزمة السيولة الأوروبية

في سوق يعاني من ندرة السيولة في رأس المال الجريء الأوروبي، أعلنت شركة هايلاند أوروبا (Highland Europe) عن إغلاق صندوقها السادس والأكبر، صندوق VI بقيمة 1.1 مليار يورو، وذلك في 30 يوليو 2026. ويأتي هذا الإنجاز بعد أن حققت الشركة سيولة نقدية تتجاوز مليار يورو عادت بها إلى مستثمريها (Limited Partners) خلال العام الماضي، في واحدة من أكبر عمليات التسييل في تاريخ رأس المال الجريء الأوروبي، وهي إشارة واضحة على أن الشركات الأوروبية في مرحلة النمو قادرة على تحقيق تخارجات تنافسية .

الصندوق السادس: الحجم والمصادر والاستراتيجية

أُغلق الصندوق السادس بقيمة 1.1 مليار يورو (~1.25 مليار دولار)، بزيادة قدرها 47% عن الصندوق الخامس الذي بلغ 750 مليون يورو. وقد حظي الصندوق بطلب يتجاوز حجمه المُستهدف (oversubscribed)، وتم تمويله بالكامل من قبل نفس المستثمرين الحاليين . ومنذ انفصالها في عام 2012، جمعت هايلاند أوروبا ما مجموعه 3.75 مليار يورو عبر ستة صناديق، واستثمرت في أكثر من 80 شركة .

من بين المستثمرين المؤسسين البارزين، يأتي بنك الأعمال البريطاني (British Business Bank)، وهو بنك التنمية الاقتصادية التابع للحكومة البريطانية، الذي التزم بمبلغ 65 مليون يورو (55.6 مليون جنيه إسترليني) للصندوق السادس . وسيستهدف الصندوق الجديد الشركات الأوروبية في قطاعات التكنولوجيا بدءًا من مرحلة السلسلة ب (Series B) وحتى ما قبل الطرح العام، مع التركيز على مجالات البيانات، الذكاء الاصطناعي، البنية التحتية للبرمجيات، الأمن السيبراني، التكنولوجيا المالية، وتكنولوجيا المستهلك .

التخارجات الكبرى التي مهدت الطريق للصندوق السادس

تمكنت هايلاند أوروبا من جمع صندوق قياسي خلال فترة وصفت على نطاق واسع بأنها أزمة سيولة في رأس المال الجريء ، وذلك بفضل أربعة أحداث رئيسية في محفظتها:

• نيكسثينك (Nexthink) – تم بيع منصة تجربة الموظف الرقمية السويسرية لصالح شركة فيستا إكوتي بارتنرز (Vista Equity Partners) في أكتوبر 2025، بقيمة 3 مليارات دولار. كانت هايلاند أوروبا قد قادت جولة التمويل من السلسلة ب بقيمة 40 مليون دولار في نيكسثينك عام 2016 .
• هويل (Huel) – وافقت شركة دانون (Danone) الفرنسية على الاستحواذ على العلامة التجارية البريطانية للتغذية في مارس 2026 مقابل حوالي مليار يورو (~1.2 مليار دولار). كانت هايلاند أوروبا قد دعمت هويل في جولة تمويل عام 2022 بقيمة 560 مليون دولار .
• أي جيم آند بلاي ليست (EGYM and Playlist) – اندمجت شركتان من محفظة هايلاند في مجال تكنولوجيا اللياقة البدنية في صفقة بلغت قيمتها 7.5 مليار دولار، لتشكلا منصة لياقة بدنية من الجيل التالي .
• بيندينغ سبونز (Bending Spoons) – قامت شركة تطوير تطبيقات الأجهزة المحمولة الإيطالية (المالكة لتطبيقي Evernote وMeetup) بإدراج أسهمها في بورصة ناسداك (Nasdaq) بقيمة سوقية تجاوزت 18 مليار دولار، مما وفر تخارجًا من السوق العام لهايلاند .

الاستثمارات الأخيرة وزخم المحفظة

إلى جانب التخارجات البارزة، تواصل هايلاند استثمار رأس المال بنشاط:

• أنفريم (Unframe) – منصة تعمل بالذكاء الاصطناعي، جمعت 50 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة ب بقيادة هايلاند أوروبا، وتجاوزت القيمة الإجمالية للعقود (TCV) 100 مليون دولار في أقل من 12 شهرًا، وفقًا لموقع الشركة .
• وردسميث (Wordsmith) – قادت هايلاند أوروبا استثمارًا في شركة وردسميث، لكن تفاصيل الجولة لم تُؤكد بشكل مستقل في المصادر المتاحة.
• إيكوروبوتكس (Ecorobotix) – دعمت هايلاند أوروبا شركة إيكوروبوتكس، المتخصصة في الزراعة الدقيقة بالذكاء الاصطناعي. لم تُؤكد تفاصيل الجولة بشكل مستقل.

ترقيات الشركاء

بالتزامن مع الإعلان عن الصندوق السادس، قامت الشركة بترقية هيلينا ريتشاردسون وجاكوب برنشتاين إلى منصب شريك (Partner). وقد تمت الإشارة إليهما كمستثمرين رئيسيين ساهما في أداء التخارج الأخير للشركة .

ماذا يعني الصندوق السادس للتكنولوجيا الأوروبية؟

في سوق كافح فيه العديد من شركات رأس المال الجريء لإعادة رأس المال إلى المستثمرين، يبرز إغلاق هايلاند أوروبا لصندوق قياسي من خلال تحويل استثمارات المحفظة الورقية إلى 1.1 مليار يورو من التوزيعات النقدية. إن استراتيجية الشركة في دعم الشركات التي تقودها المنتجات في مرحلة النمو في قطاعي البرمجيات والمستهلك، أسفرت عن تخارجات متنوعة عبر البيع التجاري (نيكسثينك، هويل)، والاندماج (أي جيم وبلاي ليست)، والإدراج العام (بيندينغ سبونز)، وهو تنوع في مسارات التسييل جعل الصندوق السادس ممكنًا .