نوبانك تتجاوز حاجز المليار دولار في الأرباح الفصلية لأول مرة

أعلنت شركة "نو هولدينغز" (Nu Holdings)، الشركة الأم لبنك نوبانك الرقمي، عن تحقيق أفضل ربع مالي في تاريخها في 13 أغسطس 2026، حيث تجاوز صافي أرباحها حاجز المليار دولار لأول مرة. تظهر نتائج الربع الثاني من عام 2026 نموًا هائلاً يتجاوز جذورها البرازيلية، مع توسع العمليات في المكسيك وكولومبيا، وبدء تشغيل ترخيص مصرفي كامل في المكسيك، ونمو محفظة الائتمان بشكل كبير. وقد تجاوزت هذه النتائج توقعات المحللين للأرباح والعائد على السهم، مما أدى إلى ارتفاع سهم الشركة في التداولات المسائية .

ملاحظة: هذه هي نتائج الربع الثاني من عام 2026، وليس الربع الثاني من عام 2025. كانت أرقام الربع الثاني من عام 2025 - صافي أرباح 637 مليون دولار، إيرادات 3.7 مليار دولار، 122.7 مليون عميل - قوية ولكنها أصغر بكثير. تم تحقيق milestone المليار دولار في الربع الثاني من 2026.

أرباح قياسية ونمو في الإيرادات

بلغ صافي أرباح نوبانك 1.06 مليار دولار في الربع الثاني من 2026، بزيادة 49% على أساس سنوي (معدلة حسب تغيرات العملة)، وارتفاعًا بنسبة 17% عن الربع السابق . كان هذا أول ربح فصلي يتجاوز المليار دولار للشركة، وتجاوز تقديرات إجماع المحللين (Visible Alpha Consensus) البالغة 967.2 مليون دولار .

ارتفعت الإيرادات الإجمالية (الإيرادات الإدارية) بنسبة 39% على أساس سنوي لتصل إلى 5.88 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 5.60 مليار دولار، بينما تجاوز صافي الإيرادات حاجز 4 مليارات دولار لأول مرة . أرجع المدير المالي روب ليفينغستون هذا النمو إلى ارتفاع الإيرادات وتحسن هامش الفائدة الصافي المعدل حسب المخاطر، والذي توسع إلى مستوى قياسي بلغ 12.4% .

بلغت نسبة الكفاءة في الربع الثاني من 2026 حوالي 19.5%، مرتفعة من 17.6% في الربع الأول من 2026 ولكنها تحسنت مقارنة بـ 21.3% في الربع الثاني من 2025، حيث انتقلت نفقات العقارات والتسويق من الربع الأول إلى الربع الثاني . بلغ العائد على حقوق المساهمين 33% .

قاعدة العملاء تصل إلى 138.9 مليون

أضافت نوبانك حوالي 4 ملايين عميل جديد خلال الربع، ليصل إجمالي قاعدة عملائها العالمية إلى 138.9 مليون - بزيادة 13% على أساس سنوي . ظل معدل النشاط مرتفعًا عند 83.5%، مما يعني أن أكثر من أربعة من كل خمسة عملاء يستخدمون المنصة بنشاط .

ارتفع متوسط الإيرادات لكل عميل نشط شهريًا إلى 17.10 دولارًا، مما يعكس مشاركة أعمق واعتمادًا أوسع على المنتجات . نما قاعدة الودائع إلى 45.3 مليار دولار عبر البرازيل والمكسيك وكولومبيا .

محفظة الائتمان: 39.4 مليار دولار مع إشارات مختلطة لجودة الائتمان

توسعت محفظة الائتمان الإجمالية لنوبانك بنسبة 37% على أساس سنوي و 5% على أساس ربع سنوي لتصل إلى 39.4 مليار دولار . ظل قروض بطاقات الائتمان أكبر مكون حيث بلغ 26 مليار دولار. بلغ إجمالي الائتمان غير المضمون حوالي 10.3 مليار دولار، بينما وصل الإقراض المضمون إلى 3.1 مليار دولار .

فيما يتعلق بجودة الائتمان، كانت الصورة مختلطة ولكنها مستقرة بشكل عام:

• تحسنت نسبة القروض المتعثرة (15-90 يومًا) بمقدار 16 نقطة أساس على أساس ربع سنوي لتصل إلى 4.8%، مع عزو معظم التحسن إلى العوامل الموسمية .
• ارتفعت نسبة القروض المتعثرة (أكثر من 90 يومًا) بمقدار 35 نقطة أساس لتصل إلى 6.9%، مما يعكس إلى حد كبير الهجرة الموسمية لحالات التأخر عن السداد من الربع الأول، والتي قوبلت جزئيًا بالتوسعات المقصودة في القطاعات ذات المخاطر العالية والعوائد المرتفعة .

وصفت الإدارة تحركات القروض المتعثرة بأنها موسمية ومتماشية مع التوقعات. توسع هامش صافي الفائدة المعدل حسب المخاطر إلى مستوى قياسي بلغ 12.4%، وبلغت تكاليف الائتمان 1.7 مليار دولار .

ربحية السهم والربحية

بلغ ربحية السهم 0.22 دولار، متجاوزًا تقديرات الإجماع البالغة 0.20 دولار . وصل إجمالي الربح إلى 2.4 مليار دولار، بزيادة 43% على أساس سنوي و 25% على أساس ربع سنوي، مما يعكس الرافعة التشغيلية القوية للشركة .

milestone: بدء تشغيل "نو مكسيكو" كبنك كامل الخدمات

كان التطور المحوري في هذا الربع هو التحول التنظيمي لـ "نو مكسيكو". بعد الحصول على الترخيص النهائي من اللجنة الوطنية المصرفية والأوراق المالية في المكسيك (CNBV) في 10 يوليو 2026، أطلقت "نو مكسيكو" عملياتها المصرفية التجارية في 6 أغسطس 2026 . تم الإشراف على عملية الترخيص بشكل مشترك من قبل CNBV وبنك المكسيك ووزارة المالية .

مع أكثر من 15 مليون عميل - حوالي 15% من السكان البالغين في المكسيك - أصبحت "نو مكسيكو" أكبر بنك رقمي في البلاد من حيث عدد العملاء وواحدة من أكبر خمس مؤسسات مالية بشكل عام . كانت أول شركة مالية شعبية (SOFIPO) تكمل الانتقال إلى بنك متعدد كامل الخدمات في المكسيك .

نتيجة عملية للعملاء: قفزت حماية الودائع تلقائيًا من 25,000 UDI بموجب صندوق PROSOFIPO إلى 400,000 UDI بموجب IPAB - بزيادة ستة عشر ضعفًا، دون الحاجة إلى أي إجراء من جانب حاملي الحسابات .

يسمح الترخيص المصرفي الكامل لـ "نو مكسيكو" بتوسيع محفظة الودائع والإقراض، وتعميق علاقات الائتمان، وتقديم مجموعة أوسع من المنتجات، بما في ذلك الحسابات الجارية وحسابات التوفير والمنتجات الائتمانية - متنافسة بشكل أكثر مباشرة مع البنوك المكسيكية التقليدية .

السياق التنافسي: نمو محفظة ميركادو باجو بنسبة 75%

بينما كان نمو محفظة الائتمان لنوبانك بنسبة 37% على أساس سنوي قويًا، إلا أنه تجاوزته بشكل ملحوظ شركة ميركادوباجو (الذراع المالي لميركادو ليبر)، التي نمت محفظتها الائتمانية بنسبة 75% خلال نفس الفترة، وفقًا لـ "ذا أيشن بانكر" . أشار التقرير نفسه إلى أن الترخيص المصرفي الكامل لـ "نو مكسيكو" يمنحها نطاقًا أكبر لتعميق علاقات الودائع والمدفوعات والائتمان، مما قد يقلص فجوة النمو هذه بمرور الوقت .

مقارنة بين الربع الثاني 2026 والربع الثاني 2025

للسياق، كانت نتائج الربع الثاني من 2025 لنوبانك - التي أعلنت في 14 أغسطس 2025 - قوية بالفعل بمعايير التكنولوجيا المالية: صافي أرباح 637 مليون دولار (زيادة 42% على أساس سنوي)، إيرادات 3.7 مليار دولار (زيادة 40% على أساس سنوي)، قاعدة عملاء 122.7 مليون، ومحفظة ائتمان 27.3 مليار دولار (زيادة 40% على أساس سنوي) . كانت نسبة الكفاءة 28.3% .

تُظهر القفزة من 637 مليون دولار إلى 1.06 مليار دولار في صافي الأرباح خلال عام واحد الرافعة التشغيلية المركبة لنوبانك: نمت الإيرادات بنسبة 39%، لكن التكاليف نمت ببطء أكبر مع توسع الشركة، وتوسع هامش صافي الفائدة المعدل حسب المخاطر بشكل كبير.

تؤكد نتائج الربع الثاني من 2026 مكانة نوبانك كأحد أكثر البنوك الرقمية ربحية على مستوى العالم، مع عائد على حقوق المساهمين يبلغ 33% يتفوق على معظم البنوك التقليدية الكبرى .