تقرير وود ماكنزي: 3 عوامل قد ترفع مبيعات السيارات الكهربائية 50% وتسرّع ذروة الطلب على النفط

خلص تقرير "آفاق" (Horizons) الصادر عن شركة أبحاث الطاقة وود ماكنزي في أغسطس 2026، والذي حمل عنوان "صدمة كهربائية" (Electric shock)، إلى أن العالم يشهد تلاقي ثلاث قوى اقتصادية كبرى قد تدفع بتبني السيارات الكهربائية إلى مستويات غير مسبوقة، مع تبعات جذرية على أسواق النفط والمعادن والكهرباء .

ولأن التقرير الكامل خلف جدار الدفع، تستند النتائج المنشورة إلى ما نقلته وكالة رويترز والبيانات الصحفية لوود ماكنزي وموجزات الأسواق في 13 أغسطس 2026.

الأطروحة الأساسية: ثلاث قوى تضرب معاً

التقرير يحدد ثلاثة محركات قد ترفع مبيعات السيارات الكهربائية بنسبة 50% فوق مسار السيناريو الأساسي بحلول عام 2040 :

1. اضطرابات إمدادات النفط الناتجة عن الحرب الروسية الأوكرانية والصراع في الشرق الأوسط، بما في ذلك إغلاق مضيق هرمز الفعلي .
2. ارتفاع أسعار الوقود المستدام الذي يدفع المستهلكين إلى التحول للكهرباء .
3. الاختراقات التكنولوجية المتسارعة في ابتكار البطاريات .

السيناريو الأساسي مقابل المتسارع

• السيناريو الأساسي: السيارات الكهربائية ترتفع من 4% من أسطول المركبات العالمي حالياً إلى 25% بحلول 2040 .
• السيناريو المتسارع: القوى الثلاث قد "تصعق" المبيعات، لتصل التبني إلى 50% فوق المستويات الأساسية بحلول 2040 .

التأثيرات على الطلب على النفط

• التبني المتسارع سيؤدي إلى انخفاض كبير في الطلب على النفط، وقد يصل الطلب إلى مرحلة الثبات أو الذروة أبكر من توقعات وود ماكنزي السابقة في 2032 .
• التقرير يحذر من أن أكثر من خُمس طاقة التكرير العالمية معرض لخطر الإغلاق مع تسارع الانخفاض الهيكلي في الطلب .
• في تحليل سابق، أشارت وود ماكنزي إلى أن سيناريو إغلاق هرمز قد يخفض الطلب على النفط بنسبة 20% مقارنة بالسيناريو الأساسي بحلول 2050 .

مسارات التبني الإقليمية

• الصين: متقدمة بفارق كبير — النفط الذي استُبدل بالسيارات الكهربائية ارتفع 42% سنوياً في النصف الأول من 2026 إلى 33.7 مليون طن مكافئ نفطي (1.4 مليون برميل يومياً) . نظام النقل الصيني سريع الكهربة يجعلها في وضع فريد لتحمل صدمات النفط، وهي المحرك الرئيسي للنمو العالمي .
• أوروبا: استمرار النمو القوي في 2025 (ارتفاع مبيعات السيارات الكهربائية بأكثر من 30% لتصل إلى 28% من مبيعات السيارات الجديدة) مدفوعاً بأهداف ثاني أكسيد الكربون الأكثر صرامة . من المرجح أن تشهد تسارعاً في التبني في سيناريوهات ارتفاع الوقود.
• الولايات المتحدة: التبني الأبطأ نسبياً ساهم في تأجيل وود ماكنزي لتوقعات ذروة الطلب على النفط إلى 2032 . لكن الارتفاع المستدام لأسعار البنزين الناتج عن اضطرابات الإمداد سيحسن اقتصادات السيارات الكهربائية في أمريكا بشكل كبير.

اختناقات المعادن الحرجة (النحاس)

• السيناريو الأساسي لوود ماكنزي يتوقع ارتفاع الطلب الإجمالي على النحاس بنسبة 24% إلى 42.7 مليون طن سنوياً بحلول 2035، مدفوعاً بالتنمية الاقتصادية والكهربة وتحول الطاقة (السيارات الكهربائية، الطاقة المتجددة، البنية التحتية للشبكات) .
• الاستثمار في شبكات الكهرباء يبرز كأهم محرك منفرد للطلب المستقبلي على النحاس، داعماً للنمو من الطاقة المتجددة والبنية التحتية لشحن السيارات الكهربائية .
• الطلب المرتبط بالسيارات الكهربائية يشمل تصنيع المركبات ونظام الشحن وترقية الشبكات .
• قيود العرض تمثل خطر اختناق مادي — وود ماكنزي حذرت من أن الطلب المتزايد قد يصبح عائقاً للنمو إذا لم يواكبه إمدادات تعدينية جديدة .

تحديات إدارة الشبكات الكهربائية

• التقرير يحذر من أن التبني المتسارع للسيارات الكهربائية سيضع ضغطاً كبيراً على شبكات الكهرباء، ويتطلب استثمارات ضخمة في البنية التحتية للشبكات لدعم محطات الشحن وإدارة أحمال الذروة .
• استثمار الشبكات يصبح المحرك المهيمن للطلب على المعادن (خاصة النحاس)، وجاهزية الشبكة هي العامل الممكن — أو المختنق — لتبني السيارات الكهربائية على نطاق واسع .

الاستثمار المطلوب

• تقديرات وود ماكنزي الأوسع لتحول الطاقة تشير إلى أن الاستثمارات العامة والخاصة تحتاج لزيادة بنسبة 30% عن المستويات الحالية، بمتوسط 4.3 تريليون دولار سنوياً من الآن وحتى 2060 لتوسيع نطاق التقنيات منخفضة الكربون .
• في مسار صافي الانبعاثات الصفري، نصف إجمالي الإنفاق الرأسمالي يجب أن يذهب للكهربة والبنية التحتية . يمثل تحول الطاقة العالمي فرصة استثمارية تتراوح بين 130 و175 تريليون دولار حتى 2060 .