أوروبا تسعى لكسر هيمنة

التقدم التشريعي

• لوائح اليورو الرقمي قيد التفاوض بين البرلمان الأوروبي وحكومات الاتحاد الأوروبي والمفوضية الأوروبية.
• في يونيو 2026، حصل البنك المركزي الأوروبي على دعم برلماني رئيسي: صوّت المشرعون لبدء محادثات 'الحوار الثلاثي' مع حكومات الاتحاد الأوروبي .
• الافتراض العملي عبر مؤسسات الاتحاد الأوروبي هو أن المشرّعين المشاركين سيعتمدون اللوائح خلال عام 2026 .

البرنامج التجريبي وهدف الإصدار

• في يوليو 2026، اختار البنك المركزي الأوروبي 36 مزودًا لخدمات الدفع من جميع أنحاء منطقة اليورو للمشاركة في برنامج تجريبي لليورو الرقمي، بما في ذلك بعض أكبر الشركات المالية في المنطقة .
• سيجري البرنامج التجريبي في البنك المركزي الأوروبي والعديد من البنوك المركزية الوطنية في نظام اليورو، لاختبار الوظائف التقنية والعمليات التشغيلية وتجربة المستخدم .
• من المتوقع أن يبدأ برنامج تجريبي لمدة 12 شهرًا في النصف الثاني من عام 2027، مع احتمالية إجراء المعاملات الأولية في وقت مبكر من منتصف عام 2027 .
• الإصدار الأولي المحتمل لليورو الرقمي يستهدف عام 2029، رهنًا باعتماد اللوائح في عام 2026 . وقد صرح البنك المركزي الأوروبي بأنه لن يقرر ما إذا كان سيصدر اليورو الرقمي إلا بعد اعتماد التشريع .
• في يوليو 2026، نشر البنك المركزي الأوروبي أيضًا الإصدار 0.91 من مجموعة قواعد اليورو الرقمي، متضمنًا ملاحظات من مشاورة سوقية واسعة النطاق .

مبادرات الدفع الأوروبية الخاصة: ويرو وتحالف يوروبا للمدفوعات

بينما لا يزال اليورو الرقمي قيد التطوير، فإن البدائل الخاصة أصبحت متاحة بالفعل وتنمو بسرعة.

ويرو: المحفظة الرقمية الأوروبية

ويرو هي المحفظة الرقمية الموجهة للمستهلكين التي طورتها مبادرة المدفوعات الأوروبية (EPI)، وهي اتحاد يضم 16 بنكًا أوروبيًا مؤسسًا ومزودي خدمات الدفع . تعمل على قضبان نظام تحويل الائتمان الفوري لمنطقة المدفوعات الأوروبية الموحدة (SEPA Instant) — وهي بنية تحتية مصرفية أوروبية مستقلة تمامًا عن شبكات البطاقات الأمريكية .

المعالم الرئيسية لـ ويرو:

• أُطلقت في يوليو 2024 في ألمانيا؛ وهي الآن متاحة في ألمانيا وفرنسا وبلجيكا ولكسمبرغ .
• 43.5 مليون مستخدم مسجل حتى سبتمبر 2025 .
• التوسع إلى هولندا في عام 2026، مع الانتقال من نظام iDEAL .
• إضافة وظائف الدفع في التجارة الإلكترونية اعتبارًا من أواخر عام 2025 فصاعدًا، مع التخطيط لمدفوعات نقاط البيع (داخل المتجر) باستخدام تقنية NFC في 2026–2027 .
• مدعومة من بنوك كبرى بما في ذلك دويتشه بنك، وING، وبي إن بي باريبا، وABN AMRO .

شبكة تحالف المدفوعات الأوروبية (EuroPA)

في 2 فبراير 2026، وقعت مبادرة المدفوعات الأوروبية مذكرة تفاهم مع تحالف يوروبا، وهو اتحاد يربط نظام Bizum الإسباني، وBancomat الإيطالي، وSIBS البرتغالي، ونظام Vipps MobilePay الاسكندنافي .

• يربط الاتفاق حوالي 130 مليون مستخدم عبر 13 دولة في شبكة دفع واحدة قابلة للتشغيل البيني .
• ينشئ، لأول مرة، بديلاً أوروبيًا محليًا ذا مصداقية لـ فيزا وماستركارد على نطاق واسع .
• تتمتع المنصة المجمعة بالقدرة على الوصول إلى ما يصل إلى 380 مليون مستخدم عبر 15 دولة أوروبية .

كيف تكمل المبادرات الخاصة اليورو الرقمي

المبادرات الخاصة مثل ويرو ويوروبا لا تتنافس مع اليورو الرقمي — بل هي أجزاء مكملة لاستراتيجية أكبر :

• المبادرات الخاصة تسد الفجوة الفورية: توفر بنية تحتية للمدفوعات الفورية مملوكة لأوروبا الآن، بينما لا يزال اليورو الرقمي على بعد سنوات من الإصدار .
• قنوات التوزيع المشتركة: صُمم اليورو الرقمي ليتم تقديمه من خلال وسطاء من القطاع الخاص — البنوك ومزودي خدمات الدفع — نفس النظام البيئي الذي تعمل فيه ويرو ويوروبا .
• تأييد البنك المركزي الأوروبي: صرح البنك المركزي الأوروبي صراحةً بأن حلول الدفع من القطاع الخاص واليورو الرقمي متكاملة: تتولى المبادرات الخاصة ابتكار المدفوعات اليومية، بينما يوفر اليورو الرقمي نقطة ارتكاز خالية من المخاطر ويمكن الوصول إليها عالميًا كنقود من البنك المركزي للنظام بأكمله .
• التكامل المخطط: أشارت مبادرة المدفوعات الأوروبية إلى استعدادها لدمج اليورو الرقمي في محفظة ويرو، مما يخلق طبقة دفع أوروبية موحدة من شأنها تقليل عبء التنفيذ على البنوك .

لماذا يُعد تقليل الاعتماد على فيزا وماستركارد قضية سيادية

يعالج الاتحاد الأوروبي هذه المسألة كمسألة سيادة مالية لعدة أسباب مترابطة:

الاعتماد الهيكلي

تعالج فيزا وماستركارد ما يقرب من 61% من جميع مدفوعات البطاقات في منطقة اليورو وجميع معاملات البطاقات عبر الحدود تقريبًا . تعتمد أنظمة الدفع بالتجزئة الأوروبية بشكل هيكلي على شبكات البطاقات ومزودي تكنولوجيا المعلومات والاتصالات/السحابة الأمريكيين . خلصت دراسة أجراها البرلمان الأوروبي عام 2025 إلى أن هذا الاعتماد المستمر "يمثل نقطة ضعف هيكلية لكل من البنوك الأوروبية والسيادة المالية للاتحاد" . وتقدر الدراسة أن اليورو الرقمي، إذا تم تبنيه على نطاق واسع، يمكن أن يقلل الاعتماد على شبكات الدفع الأجنبية على المدى الطويل .

الضعف الجيوسياسي

يرى قادة الاتحاد الأوروبي الآن أن هذا الاعتماد يمثل خطرًا لم يعد بإمكان أوروبا تجاهله، نظرًا لإمكانية تحويل البنية التحتية للمدفوعات التي تسيطر عليها الولايات المتحدة إلى سلاح جيوسياسي في ظل تدهور العلاقات عبر الأطلسي . حذّر بييرو تشيبولوني، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي: "إذا فقدنا السيطرة على أموالنا، فإننا نفقد السيطرة على مصيرنا الاقتصادي" . كما صرحت كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، بأن أوروبا بحاجة إلى نظام دفع رقمي خاص بها "بشكل عاجل"، محذرة من أن جميع مدفوعات البطاقات والهواتف المحمولة الأوروبية تقريبًا تتدفق حاليًا عبر بنية تحتية غير أوروبية .

الاستقلال الاستراتيجي، وليس فقط توفير التكاليف

إن الدفع نحو سيادة المدفوعات هو جزء من استراتيجية أوسع للاتحاد الأوروبي لتحقيق الاستقلال الاقتصادي والمالي . كما وصفتها رويترز، فإن اليورو الرقمي هو "في الأساس نسخة إلكترونية من النقد تهدف إلى جعل منطقة اليورو أقل اعتمادًا على بطاقات الائتمان الأمريكية" . وأشار تقرير صدر في يونيو 2026 إلى أن التوقيت مدفوع بـ "تدهور العلاقات عبر الأطلسي" . وافقت لجنة الشؤون الاقتصادية والنقدية في البرلمان الأوروبي على اليورو الرقمي في يونيو 2026 تحديدًا "بينما يسعى الاتحاد الأوروبي إلى تقليل اعتماده على أنظمة الدفع التي تسيطر عليها الولايات المتحدة" .

مستقبل دفع أوروبي موحد

الطموح واضح: بحلول ثلاثينيات القرن الحالي، يجب أن يكون المستهلكون والشركات الأوروبيون قادرين على إجراء مدفوعات فورية ومنخفضة التكلفة بالكامل داخل بنية تحتية مملوكة للاتحاد الأوروبي — سواء من خلال محفظة خاصة مثل ويرو أو من خلال اليورو الرقمي العام. صُمم النظامان للعمل معًا، حيث تخطط مبادرة المدفوعات الأوروبية بالفعل لدمج اليورو الرقمي عند إطلاقه . كما خلص أحد التحليلات إلى أن صفقة يوروبا في فبراير 2026 "تمنح أوروبا لأول مرة بديلاً محليًا ذا مصداقية لـ فيزا وماستركارد على نطاق واسع" .