لماذا تختبر أبل شرائح ذاكرة من المورّد الصيني المدرج على القائمة السوداء CXMT؟

لماذا تستكشف أبل شرائح ذاكرة من CXMT؟

• تضخم غير مسبوق في تكاليف DRAM. تسبب طلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في ارتفاع حاد في أسعار الذاكرة. تفاوضت كل من سامسونج وإس كيه هاينكس على زيادات في أسعار ذاكرة LPDDR DRAM الموردة لأبل بنسبة 80-100% في بداية عام 2026، مما أنهى القدرة التفاوضية التقليدية للشركة .
• تحويل الإمدادات إلى الذكاء الاصطناعي. قامت الجهات الثلاث المسيطرة على إنتاج DRAM (سامسونج، إس كيه هاينكس، مايكرون) بتحويل طاقتها الإنتاجية نحو رقائق HBM (ذاكرة عالية النطاق الترددي) ذات الهوامش الربحية الأعلى والمستخدمة في مسرعات الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تجويع سوق ذاكرة المستهلك .
• البحث عن تخفيف التكاليف. تقدم CXMT رقائق DRAM أرخص بكثير من الموردين التقليديين. تختبر أبل رقائق CXMT لأجهزة آيفون وماك بوك منذ يوليو 2026 على الأقل، وبدأت مفاوضات نشطة في يونيو 2026 .

التحديات السياسية وفي سلسلة الإمداد

• القائمة السوداء للبنتاغون. تظهر CXMT في القائمة 1260H التابعة لوزارة الدفاع الأمريكية، والتي تصفها بأنها "شركة عسكرية صينية"، مما يجعل أي شراء من قبل شركة أمريكية محفوفًا بالمخاطر القانونية والسياسية .
• إنذار من مجلس الشيوخ. في أواخر يوليو 2026، أرسل السناتور تشاك شومر ومجموعة من زملائه من الحزبين رسالة إلى أبل يطالبونها بالتعهد بحلول 21 أغسطس 2026 بعدم شراء رقائق أبدًا من CXMT أو المورد الصيني الآخر YMTC .
• الضغط على الإدارة. تضغط أبل على وزارة التجارة والوكالات الأخرى للحصول على ضمانات كتابية بإمكانية الشراء من CXMT دون عقوبات، لكن لم يتم منح أي موافقة حتى الآن .
• الأمن القومي مقابل البراغماتية. يحذر المشرعون من أن استخدام رقائق CXMT سيجعل أبل "تعتمد على خصم أمريكي في مكونات حاسمة"، بينما ترى أبل أن النقص لا يترك لها بدائل كثيرة .

كيف يؤثر نقص DRAM على إطلاق منتجات أبل وأسعارها؟

• أول زيادات واسعة في الأسعار منذ عقود. في 25 يونيو 2026، رفعت أبل الأسعار بنسبة 15-29% عبر أجهزة ماك، آيباد، هوم بود، أبل تي في، وفيجن برو. وصف تيم كوك هذه الزيادة بأنها "غير مرغوب فيها" وعزاها مباشرة إلى ارتفاع تكاليف الذاكرة بفعل الذكاء الاصطناعي .
• آيفون قد يكون التالي. تم استبعاد هواتف آيفون المقررة لسبتمبر 2026 من موجة الزيادات في يونيو، لكن المحللين يتوقعون على نطاق واسع زيادات في أسعار آيفون في الدورة القادمة. حذر كوك من أن قيود الإمداد ستؤثر على مبيعات آيفون وماك وآيباد في سبتمبر .
• الربحية تحت الضغط. منذ يناير 2026، أخبرت أبل المستثمرين أن ارتفاع أسعار رقائق الذاكرة بدأ يؤثر على الربحية. وبحلول مايو، قال كوك إن تكاليف الذاكرة ستسبب "تأثيرًا متزايدًا" في الأرباع القادمة .
• لا نهاية في الأفق. يتوقع محللو PERLab من شركة Kearney أن يستمر النقص حتى عام 2028-2030 على الأقل. لا تستطيع شركات تصنيع الذاكرة إنتاج ما يكفي من DRAM لكل من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والأجهزة الاستهلاكية في الوقت نفسه .