كارثة ذاكرة الوصول العشوائي في Apple: مليار دولار من الرقاقات العالقة وارتفاع أسعار iPhone 18 Pro

لم يكن التوقيت مصادفة. وفقًا لتقارير من نيويورك تايمز ورويترز وبلومبرج، كان البرنامج استجابة مباشرة لنقص رقاقات الذاكرة الناجم عن عصر الذكاء الاصطناعي، والذي أجبر Apple بالفعل على رفع أسعار أجهزة iPad وMacBooks والأجهزة الأخرى في وقت سابق من عام 2026 . استهلك ازدهار الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من إمدادات DRAM وNAND، مما رفع أسعار عقود الذاكرة بنحو 40٪ في الربع الثاني من عام 2026 وحده، ولم يعد بإمكان Apple حماية العملاء من ارتفاع تكاليف المكونات .

أفادت رويترز أن Apple صممت البرنامج "لتعزيز المبيعات" حيث أن ارتفاع أسعار الأجهزة يهدد بإضعاف الطلب . ووصفته بلومبرج بأنه "واحد من أكبر التغييرات على الإطلاق في كيفية بيع الشركة للأجهزة"، حيث وسعت نطاق التأجير ليشمل ما هو أبعد من iPhone لأول مرة . من خلال تقديم دفعات شهرية بدلاً من دفعة أولى كبيرة، يمكن لـ Apple تمرير تضخم تكاليف المكونات دون تقويض مبيعات الوحدات .

عنق الزجاجة بقيمة مليار دولار لرقاقة A20 Pro في TSMC

بعد ما يزيد قليلاً عن أسبوع من إطلاق Apple Upgrade، كشف تقرير منفصل عن شدة نقص DRAM الأساسي. وفقًا لمحلل أشباه الموصلات تيم كولبان، تحتفظ TSMC بما يقرب من مليار دولار من رقاقات A20 Pro النهائية — رقاقات 2 نانومتر المخصصة لـ iPhone 18 Pro — التي لا يمكنها الانتقال إلى مرحلة التغليف .

A20 Pro هي أول شريحة من Apple تُبنى على عملية N2 (2 نانومتر) من TSMC، وتستخدم تصميم تغليف جديد يسمى Wafer-Level Multi-Chip Module (WMCM) الذي يربط المعالج وذاكرة DRAM في مرحلة الرقاقة . يُذكر أن إنتاجية التصنيع الأمامي جيدة، وحجم الإنتاج صحي. لكن ذاكرة LPDDR5X المحمولة المطلوبة لتلك الخطوة لم تصل بعد، مما يترك الرقاقات النهائية عاطلة عن العمل في مخزون TSMC .

تؤكد مصادر متعددة أن صانعي الذاكرة — Micron وSK Hynix وSamsung — يعطون الأولوية لذاكرة DRAM عالية الهامش لخوادم الذكاء الاصطناعي وذاكرة HBM (عالية النطاق الترددي) على ذاكرة DRAM المحمولة الاستهلاكية . استكشفت Apple موردين بديلين بما في ذلك الشركة المصنعة الصينية CXMT، وقد تدفع علاوات لتسريع عمليات التسليم، لكن عنق الزجاجة لا يزال قائماً .

الآثار المترتبة على إطلاق iPhone 18 Pro، المتوقع في سبتمبر 2026، خطيرة. Apple "تتسابق" لتأمين ما يكفي من ذاكرة DRAM المحمولة، وتحذر منافذ متعددة من توفر محدود أو شحنات متأخرة . ارتفعت أيام المخزون في TSMC إلى 87 في الربع الثاني من عام 2026، بزيادة 7 أيام عن الربع السابق، مما يعكس المخزون المتراكم من الرقاقات غير المكتملة .

زيادات أسعار iPhone 18 Pro: 200-300 دولار، وليس 100 دولار

نقص DRAM هو أيضًا المحرك الرئيسي لزيادات أسعار iPhone 18 Pro المتوقعة. بينما كانت التقديرات المبكرة من IDC وغيرها تشير إلى زيادة تتراوح بين 100 و200 دولار، فإن الإجماع بين المحللين في أغسطس 2026 أعلى بكثير الآن .

• جيف بو من GF Securities يتوقع أن تكلف النسخة الأساسية 256 جيجابايت من iPhone 18 Pro ما بين 1,349 و1,399 دولارًا، ارتفاعًا من 1,099 دولارًا لـ iPhone 17 Pro — بزيادة تتراوح بين 250 و300 دولار .
• قد يرتفع سعر iPhone 18 Pro Max إلى 1,449-1,499 دولارًا، ارتفاعًا من 1,199 دولارًا .
• توصلت صحيفة وول ستريت جورنال، بالشراكة مع TechInsights، إلى استنتاج مماثل، متوقعة سعرًا ابتدائيًا لا يقل عن 1,299 دولارًا وربما يقترب من 1,399 دولارًا .

الدوافع هي ارتفاع تكاليف رقاقات N2 (2 نانومتر) من TSMC جنبًا إلى جنب مع ارتفاع حاد في أسعار ذاكرة DRAM وNAND المرتبطة بأزمة العرض الناجمة عن الذكاء الاصطناعي . أعربت بعض المنافذ، بما في ذلك 9to5Mac، عن شكوكها بشأن سعر ابتدائي يبلغ 1,399 دولارًا، واصفة إياه بأنه "غير معقول حتى بالنسبة لشركة Apple"، على الرغم من تأكيدهم على أن زيادة كبيرة في الأسعار أمر مؤكد .

توقع مارك جورمان من بلومبرج نطاقًا أكثر اعتدالًا يتراوح بين 100 و200 دولار، على غرار الزيادات الأخيرة في iPad وMac، لكنه أقر بأن زيادة سعر iPhone "قادمة بالتأكيد" .

برنامج التأجير كتحول نحو الأجهزة القائمة على الاشتراك

برنامج Apple Upgrade ليس مجرد مسكن للأسعار. من خلال إلغاء برنامج ترقية iPhone القديم وتوسيع نطاق التأجير ليشمل Mac وiPad وApple Watch، تسرّع Apple تحولًا أوسع نحو إيرادات الأجهزة القائمة على الاشتراك .

يعمل التأجير على تخفيف التكلفة الأولية للأجهزة باهظة الثمن بشكل متزايد، ويربط العملاء بدفعات شهرية وإيقاع ترقية يمكن التنبؤ به. إنه يعزل Apple عن صدمات الطلب عندما ترتفع الأسعار — كما هو على وشك الحدوث — ويخلق إيرادات متكررة . نفس المنطق قاد تحركات الصناعة من قبل Microsoft (الأجهزة كخدمة) وGoogle (Pixel Pass)، لكن حجم Apple يجعل هذا التحول مهمًا بشكل خاص .

مع مواجهة iPhone 18 Pro لزيادة سعرية تتراوح بين 200 و300 دولار في وقت يتعرض فيه المستهلكون بالفعل لضغوط من التضخم الأوسع، فإن توقيت Apple Upgrade استراتيجي: فهو يخفض الحاجز الشهري للدخول في الوقت الذي تبلغ فيه صدمة السعر المقدم ذروتها .

الخيط المشترك

نقص DRAM الناجم عن الذكاء الاصطناعي يربط كل قطعة من هذه القصة معًا. لقد رفع تكاليف مكونات Apple، وأجبر على زيادات واسعة في الأسعار عبر خط الإنتاج، وأوقف رقاقات A20 Pro بقيمة مليار دولار في TSMC، ودفع iPhone 18 Pro نحو زيادات قياسية في الأسعار، وحفز إطلاق Apple Upgrade للحفاظ على هذه الأجهزة الأعلى سعرًا في متناول اليد مع تحريك Apple نحو نموذج إيرادات الاشتراك.

يختلف هذا النقص بشكل أساسي عن أزمة الرقاقات في عصر الجائحة. كان ذلك مدفوعًا بارتفاع الطلب والخدمات اللوجستية؛ هذا النقص هيكلي، حيث أعاد مصنعو الذاكرة تخصيص طاقة الرقاقات عمدًا بعيدًا عن ذاكرة DRAM التقليدية نحو منتجات الذكاء الاصطناعي . وإلى أن يتغير هذا الحساب، ستواجه Apple — وكل شركة إلكترونيات استهلاكية تعتمد على ذاكرة DRAM المحمولة — إمدادات مقيدة وتكاليف متزايدة.

بالنسبة للمشترين، فإن الخلاصة واضحة: سيكون iPhone 18 Pro أغلى آيفون على الإطلاق، وقد يكون التأجير هو الطريقة الوحيدة لتحمل تكلفته دون دفعة أولى ضخمة. بالنسبة لـ Apple، فإن برنامج التأجير هو تحوط ضد مستقبل لا ترتفع فيه تكاليف الأجهزة إلا.