أزمة رقاقات الذاكرة العالمية في أغسطس 2026: طاقة إنتاج 2027 محجوزة بالكامل وارتفاع قياسي في الأسعار

• DRAM: من المتوقع أن يظل المعروض من رقاقات DRAM مقيدًا بشدة خلال عام 2027، نتيجة استمرار تخصيص السعة لإنتاج HBM، والطلب المتزايد من خوادم الذكاء الاصطناعي، وارتفاع مشتريات ذاكرة المعالجات، مما يبقي الأسعار في مسار تصاعدي .
• NAND Flash: من المتوقع أن يتحسن سوق NAND في النصف الثاني من عام 2027 مع دخول طاقات إنتاجية جديدة، لكن النصف الأول سيبقي ضيقًا .
• ضغط على مصنعي الوحدات: قد ينخفض التوريد من مصنعي DRAM الرئيسيين إلى مصنعي الوحدات المستقلة إلى 30% فقط من مستويات 2026 في العام القادم، وفقًا للرئيس التنفيذي لشركة Apacer .
• طاقة إنتاجية جديدة: من المتوقع أن يبدأ مصنع ميكرون في تونغلو بتايوان في إنتاج رقاقات DRAM بشكل ملحوظ، كما أن موردًا رئيسيًا رابعًا لـ DRAM يستعد لدخول السوق، لكن هذه الإضافات لن تخفف النقص بشكل ملموس قبل أواخر 2027 .

موجة ارتفاع الأسعار

السوق يشهد "دورة فائقة" تاريخية في أسعار الذاكرة:

• الربع الأول 2026: ارتفعت أسعار عقود DRAM التقليدية بنسبة 90–95% مقارنة بالربع السابق؛ وارتفعت أسعار عقود NAND Flash بنسبة 55–60% .
• الربع الثاني 2026: ارتفعت أسعار DRAM بنسبة 58–63% أخرى عن الربع السابق؛ وقفزت NAND بنسبة 70–75% .
• الربع الثالث 2026 (الحالي): وتيرة النمو تتباطأ لكنها لا تزال صاعدة – من المتوقع أن ترتفع DRAM بنسبة +13–18%، و NAND بنسبة +10–15%، وفقًا لـ TrendForce .
• الأثر التراكمي: ارتفعت أسعار NAND الفورية بنسبة 246% منذ بداية عام 2025؛ وتضاعفت أسعار بعض وحدات الذاكرة أكثر من ثلاثة أضعاف .

تحذير تيم كوك: "الطوفان المئوي"

في مكالمة أرباح أبل للربع الثالث من 2026 (30 يوليو 2026) — آخر مكالمة أرباح لكوك كرئيس تنفيذي — أطلق تحذيرات قاسية:

• وصف كوك وضع تكاليف الذاكرة بأنه "طوفان مئوي"، وهي لغة قال إنه لم يستخدمها مطلقًا في أكثر من 40 عامًا في صناعة الإلكترونيات الاستهلاكية .
• أبل "رفعت الأسعار على مضض" على أجهزة Mac وiPad في يونيو، وتتوقع ارتفاع تكاليف الذاكرة بشكل أكبر في الربع الحالي .
• حذر كوك من أن قيود التوريد ستجعل من الصعب على أبل الحصول على المعالجات المتقدمة التي تحتاجها، واصفًا الربع القادم بأنه "ربع سنتدافع فيه على جانب التوريد" .
• انخفض سهم أبل بنسبة 10% بعد المكالمة مع تفاعل المستثمرين مع ضغط هوامش الربح .

رفض CXMT — فشل تحول أبل إلى الذاكرة الصينية

الضغط السياسي: بدءًا من أواخر يونيو 2026، ضغطت أبل على إدارة ترامب للحصول على موافقة لشراء رقاقات DRAM من ChangXin Memory Technologies (CXMT)، وهي شركة مصنعة صينية مدرجة على القائمة السوداء العسكرية 1260H للبنتاغون . تقدم تيم كوك شخصيًا بطلب لمسؤولي البيت الأبيض . كما بدأت أبل في اختبار رقاقات CXMT DRAM للأجهزة المباعة في الصين .

رد فعل سياسي: أرسلت مجموعة من أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي من الحزبين رسالة إلى أبل تحذرها من أي جهود لشراء رقاقات من موردين صينيين مدرجين على القائمة السوداء، محذرين من أن صانع آيفون يخاطر بأن يصبح معتمدًا على خصم لأمريكا .

الرفض: حتى أوائل أغسطس 2026، واجه بحث أبل عن ذاكرة أرخص من CXMT جدارًا مسدودًا. وفقًا لتقرير نُشر في 5 أغسطس 2026، فشلت أبل في تأمين رقاقات ذاكرة أرخص من CXMT. تفاوضت أبل على أسعار لمنتجات DRAM المحمولة بما في ذلك ذاكرة LPDDR5X، لكن CXMT رفضت طلب أبل بأسعار أقل وسط النقص العالمي الحاد الذي عزز قوة التسعير لدى الشركة المصنعة .

باختصار: حاولت أبل الالتفاف على أزمة الذاكرة التاريخية بالتوجه إلى مورد صيني مدرج على القائمة السوداء، وضغطت على واشنطن للحصول على الموافقة، وواجهت معارضة من مجلس الشيوخ من الحزبين، وتم رفضها في النهاية من قبل CXMT نفسها — والتي لم يكن لديها حافز لتقديم خصومات في سوق حيث كل سعة إنتاجية مباعة مسبقًا.