البنك المركزي الأوروبي يكشف عن ثغرات خطيرة في اختبار الإجهاد الجيوسياسي الأول للبنوك

نقاط الضعف في سيولة العملات الأجنبية

• كشف اختبار الإجهاد العكسي عن أن التفاعل بين مخاطر الملاءة والسيولة لا يتم التقاطه بشكل جيد في أطر اختبارات الإجهاد لدى العديد من البنوك . افترضت العديد من البنوك أن مراكز السيولة لديها ستبقى فوق الحدود التنظيمية حتى في ظل الضغوط الجيوسياسية الشديدة، دون نمذجة كافية لكيفية تسبب صدمة الملاءة في تدفقات سيولة متزامنة إلى الخارج.
• برزت نقطة ضعف محددة تتعلق بسيولة العملات الأجنبية: البنوك ذات التعرضات العابرة للحدود أو الاعتماد على تمويل العملات الأجنبية قللت من تقدير سرعة وشدة استنزاف سيولة العملات الأجنبية خلال أزمة جيوسياسية، خاصة في السيناريوهات التي تتضمن عقوبات قد تجمد أو تقيد الوصول إلى أسواق عملات معينة .

مخاوف البنك المركزي الأوروبي بشأن الإجراءات التخفيفية المقترحة

• وجد البنك المركزي الأوروبي تناقضات في كيفية تعامل بعض البنوك مع التمرين، ورأى أن الإجراءات التخفيفية التي اقترحتها بعض البنوك تعكس تفاؤلاً مفرطًا .
• اعتمدت العديد من البنوك على إجراءات إدارية قياسية مثل بيع الأصول، أو زيادة رأس المال، أو خفض الأصول المرجحة بالمخاطر، وهي إجراءات قد لا تكون قابلة للتنفيذ في ظل الظروف المجهدة للأزمة الجيوسياسية — على سبيل المثال، بيع الأصول بأسعار "حرائق" أو استحالة زيادة رأس المال بسرعة عندما تكون الأسواق مضطربة .
• شدد البنك المركزي الأوروبي على أن خطط الطوارئ للبنوك غالبًا ما تفتقر إلى التفاصيل الكافية بشأن الأدوات أو الأطراف المقابلة المحددة التي سيتم استخدامها، وفشلت في مراعاة حقيقة أن العديد من الإجراءات التخفيفية ستفقد فعاليتها عندما تحاول عدة بنوك تنفيذها في وقت واحد .