أزمة النقص وتضاعف الأسعار

• الأسعار تضاعفت تقريباً: تضاعفت أسعار DRAM فعلياً في الربع الأول من 2026، وتوقعت TrendForce زيادات تتجاوز 50% في الربع الثاني . وصل سعر رقاقة DDR4 8Gb القياسية إلى أعلى مستوى تاريخي عند 20 دولاراً للوحدة في مايو 2026، بزيادة 25% عن الشهر السابق .
• أبل تتأثر بشدة: تدفع أبل لسامسونغ ضعف السعر السابق تقريباً لرقاقات LPDDR5X المستخدمة في إنتاج آيفون 17 . وقد تفاوضت سامسونغ وإس كيه هاينكس على زيادات تتراوح بين 80% و100% لتوريد ذاكرة الربع الأول من 2026 لصالح أبل . وأقر تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة أبل، بأن زيادات الأسعار أصبحت أمراً لا مفر منه عبر منتجات أبل .

ضغط أبل لشراء ذاكرة صينية

لإظهار مدى خطورة الأزمة، تقوم أبل بالضغط على إدارة ترامب للحصول على موافقة لشراء DRAM من شركة ChangXin Memory Technologies (CXMT) — وهي شركة صينية مدرجة على القائمة السوداء للبنتاغون — بالإضافة إلى شركة Yangtze Memory Technologies .

• بدأت أبل بالفعل اختبار رقاقات DRAM من CXMT للأجهزة التي تُباع في الصين . ووصف المحلل مينغ-تشي كو هذه الخطوة بأنها ليست لتوفير التكاليف بقدر ما هي "البقاء في ظل أزمة نقض متصاعدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي"، محذراً من أن فجوة العرض والطلب ستستمر في الاتساع حتى 2027 .

توسعة سامسونغ الأوسع

• مصنع P5 العملاق في بيونغتايك: قدّمت سامسونغ موعد بدء البناء في P5 Fab 2 من أوائل 2027 إلى يوليو 2026 — أي بفارق ستة أشهر . يتكون P5 من مصنعين توأمين (Fab 1 + Fab 2)، كل منهما بطاقة إنتاج تبلغ ~300,000 رقاقة مقاس 12 بوصة شهرياً، ليصبح المجموع ~600,000 رقاقة شهرياً — وهو ما يعادل طاقة سامسونغ الحالية من DRAM تقريباً. ويبلغ إجمالي الاستثمار نحو 120 تريليون وون (~82.7 مليار دولار) . ومن المقرر تركيب المعدات في Fab 1 في منتصف 2027، وفي Fab 2 بحلول 2029 .
• مصنع جديد في غيهيونغ (Giheung): في يوليو 2026، أعلنت سامسونغ عن بناء مصنع جديد لـ DRAM في موقع غيهيونغ لمواكبة الطلب المتصاعد من الذكاء الاصطناعي .
• مصنع تكساس: تواصل سامسونغ تطوير مواقع التصنيع بما في ذلك مصنعها المتقدم للرقاقات المنطقية (Logic) في تايلور، تكساس (خطوط S5/S6)، رغم أن هذا الموقع مخصص للمنطقيات وليس لـ DRAM . وتمتد التوسعة لتشمل الذاكرة والمنطق معاً لمواجهة النقص في كلا القطاعين.

توقعات الصناعة: أزمة النقص قد تمتد حتى 2027–2030

• وصفت IDC الأزمة بأنها "نقص غير مسبوق في رقاقات الذاكرة"، مع تأثيرات متتالية على مصنعي الأجهزة قد تستمر حتى 2027 .
• توقع تحليل أجرته Kearney's PERLab في 2026 أن الأزمة قد تستمر على الأقل حتى 2030، حيث يتجه الطلب المتزايد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى تحويل طاقة إنتاج HBM و DRAM بعيداً عن الأسواق العادية .
• وحتى مع التوسعات الكبيرة، فإن الكثير من الإنفاق في المدى القريب يُوجه لتحويل الخطوط الحالية وبناء البنية التحتية للغرف النظيفة بدلاً من إضافة إنتاج الرقاقات على الفور، مما يعني أن الانفراج الحقيقي في المعروض لا يزال على بعد سنوات .

أزمة النقص وتضاعف الأسعار

• الأسعار تضاعفت تقريباً: تضاعفت أسعار DRAM فعلياً في الربع الأول من 2026، وتوقعت TrendForce زيادات تتجاوز 50% في الربع الثاني . وصل سعر رقاقة DDR4 8Gb القياسية إلى أعلى مستوى تاريخي عند 20 دولاراً للوحدة في مايو 2026، بزيادة 25% عن الشهر السابق .
• أبل تتأثر بشدة: تدفع أبل لسامسونغ ضعف السعر السابق تقريباً لرقاقات LPDDR5X المستخدمة في إنتاج آيفون 17 . وقد تفاوضت سامسونغ وإس كيه هاينكس على زيادات تتراوح بين 80% و100% لتوريد ذاكرة الربع الأول من 2026 لصالح أبل . وأقر تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة أبل، بأن زيادات الأسعار أصبحت أمراً لا مفر منه عبر منتجات أبل .

ضغط أبل لشراء ذاكرة صينية

لإظهار مدى خطورة الأزمة، تقوم أبل بالضغط على إدارة ترامب للحصول على موافقة لشراء DRAM من شركة ChangXin Memory Technologies (CXMT) — وهي شركة صينية مدرجة على القائمة السوداء للبنتاغون — بالإضافة إلى شركة Yangtze Memory Technologies .

• بدأت أبل بالفعل اختبار رقاقات DRAM من CXMT للأجهزة التي تُباع في الصين . ووصف المحلل مينغ-تشي كو هذه الخطوة بأنها ليست لتوفير التكاليف بقدر ما هي "البقاء في ظل أزمة نقض متصاعدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي"، محذراً من أن فجوة العرض والطلب ستستمر في الاتساع حتى 2027 .

توسعة سامسونغ الأوسع

• مصنع P5 العملاق في بيونغتايك: قدّمت سامسونغ موعد بدء البناء في P5 Fab 2 من أوائل 2027 إلى يوليو 2026 — أي بفارق ستة أشهر . يتكون P5 من مصنعين توأمين (Fab 1 + Fab 2)، كل منهما بطاقة إنتاج تبلغ ~300,000 رقاقة مقاس 12 بوصة شهرياً، ليصبح المجموع ~600,000 رقاقة شهرياً — وهو ما يعادل طاقة سامسونغ الحالية من DRAM تقريباً. ويبلغ إجمالي الاستثمار نحو 120 تريليون وون (~82.7 مليار دولار) . ومن المقرر تركيب المعدات في Fab 1 في منتصف 2027، وفي Fab 2 بحلول 2029 .
• مصنع جديد في غيهيونغ (Giheung): في يوليو 2026، أعلنت سامسونغ عن بناء مصنع جديد لـ DRAM في موقع غيهيونغ لمواكبة الطلب المتصاعد من الذكاء الاصطناعي .
• مصنع تكساس: تواصل سامسونغ تطوير مواقع التصنيع بما في ذلك مصنعها المتقدم للرقاقات المنطقية (Logic) في تايلور، تكساس (خطوط S5/S6)، رغم أن هذا الموقع مخصص للمنطقيات وليس لـ DRAM . وتمتد التوسعة لتشمل الذاكرة والمنطق معاً لمواجهة النقص في كلا القطاعين.

توقعات الصناعة: أزمة النقص قد تمتد حتى 2027–2030

• وصفت IDC الأزمة بأنها "نقص غير مسبوق في رقاقات الذاكرة"، مع تأثيرات متتالية على مصنعي الأجهزة قد تستمر حتى 2027 .
• توقع تحليل أجرته Kearney's PERLab في 2026 أن الأزمة قد تستمر على الأقل حتى 2030، حيث يتجه الطلب المتزايد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى تحويل طاقة إنتاج HBM و DRAM بعيداً عن الأسواق العادية .
• وحتى مع التوسعات الكبيرة، فإن الكثير من الإنفاق في المدى القريب يُوجه لتحويل الخطوط الحالية وبناء البنية التحتية للغرف النظيفة بدلاً من إضافة إنتاج الرقاقات على الفور، مما يعني أن الانفراج الحقيقي في المعروض لا يزال على بعد سنوات .