أزمة رقاقات الذاكرة 2026: كيف حطمت حرب الذاكرة التي يغذيها الذكاء الاصطناعي سوق الحواسيب الشخصية

بعد أكثر من عامين من التعافي المطرد لسوق الحواسيب الشخصية العالمية، حل الربع الثاني من 2026 ليقلب الموازين. انخفضت شحنات الحواسيب العالمية بنسبة 4.9% على أساس سنوي لتصل إلى 68.2 مليون وحدة، مسجلة أول انخفاض بعد تسعة أرباع متتالية من النمو . والسبب ليس سراً: نقصة حادة غير مسبوقة في رقاقات الذاكرة يغذيها الذكاء الاصطناعي، يطلق عليها المحللون اسم 'راماجيدون' - أزمة عرض هيكلية دفعت بالفعل شحنات الهواتف الذكية إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2013 وأجبرت أبل على رفع أسعار 14 منتجاً في يوم واحد .

إليك ما حدث، ولماذا حدث، وما يمكن توقعه حتى أواخر عام 2027.

الربع الثاني 2026: سوق الحواسيب يفقد زخمه

الأرقام تروي قصة واضحة. أفادت IDC أن شحنات الحواسيب الشخصية العالمية بلغت 68.2 مليون وحدة في الربع الثاني من 2026، بانخفاض 4.9% على أساس سنوي . وقدرت Counterpoint Research الانخفاض بنسبة 4% إلى حوالي 65 مليون وحدة ، بينما سجلت Omdia انخفاضاً بنسبة 3.6% إلى 65.7 مليون وحدة . بغض النظر عن الاختلافات المنهجية البسيطة، تتفق جميع شركات التتبع الثلاث: سوق الحواسيب تقلص لأول مرة منذ الربع الأول من 2025.

'القصة الحقيقية هنا هي الانفصال بين عدد الوحدات والإيرادات'، قال جيتيش أوبراني، مدير الأبحاث في IDC. 'الباعة يدفعون بزيادات الأسعار بسرعة أكبر من انخفاض الطلب، لذا فالإيرادات تنمو فعلياً حتى مع انخفاض الكميات' . بمعنى آخر، مصنعو الحواسيب يبيعون أجهزة أقل لكن بشحن سعر أعلى لكل جهاز - وهو ديناميكي يضغط على المستهلكين ويدعم أرباح الشركات المصنعة.

استمر طلب الشركات على الاستبدال، وفقاً لتقرير تشوسون بيز، لكن النمو تعثر 'بسبب انكماش سوق المستهلكين المثقل بارتفاع الأسعار' . المشترين من الشركات الذين لديهم دورات تحديث منتظمة كانوا محميين جزئياً؛ بينما تبخر الإنفاق الاستهلاكي التقديري على الحواسيب.

'تضخم الرقاقات': كيف بدأ الذكاء الاصطناعي حرب تخصيص لرقاقات الذاكرة

نقص الذاكرة ليس مجرد اختلال طبيعي في العرض والطلب. إنها حرب تخصيص بين البنية التحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية. الشركات الثلاث التي تتحكم في أكثر من 95% من إنتاج DRAM العالمي - سامسونج، SK هاينكس، ومايكرون - أعادت تخصيص طاقتها الإنتاجية بشكل منهجي لصالح الذاكرة عالية النطاق (HBM) المستخدمة في مسرعات NVIDIA، AMD، وGoogle AI .

وصف TM رو، الرئيس التنفيذي المشارك لسامسونج، الندرة بأنها 'غير مسبوقة' في مقابلة مع رويترز في يناير 2026 . وحذرت SK هاينكس من أن الإمدادات للحواسيب والهواتف ستتقلص بشدة . في مارس 2026، قال تشي تاي وون، رئيس SK هاينكس، إن النقص قد يستمر 'حتى نهاية العقد' . وبدأت سامسونج استكشاف عقود ذاكرة لمدة ثلاث إلى خمس سنوات لعملاء الذكاء الاصطناعي . واعتباراً من يناير 2026، كان عرض HBM الكامل لمايكرون مباعاً بالكامل للعام بأكمله، وفقاً لشبكة CNBC .

الآثار المتتابعة مذهلة. تتوقع IDC نمو عرض DRAM و NAND في 2026 بنسبة 16% و 17% فقط على أساس سنوي، على التوالي - أي أقل بكثير من المعدلات التاريخية . وشهدت بعض المكونات ارتفاعات في الأسعار بنسبة 80-90% ومهل زمنية تصل إلى 58 أسبوعاً . قفزت أسعار الذاكرة بنحو 98% في الربع الأول من 2026 وحده، وفقاً لتقرير رويترز نقلاً عن بيانات صناعة الرقاقات .

تتوقع جولدمان ساكس عجزاً بنسبة 4.9% في عرض DRAM في 2026 - الأسوأ منذ أكثر من 15 عاماً - وعجزاً بنسبة 2.5% في 2027 . ما بدأ كأزمة مكونات أصبح الآن أزمة طلب شاملة. وكما قالت شيلبي جاين، المحللة البارزة في Counterpoint Research: 'لقد تجاوزت أزمة الذاكرة العالمية الآن كل عامل آخر كأكبر عقبة مفردة أمام صناعة الهواتف الذكية' .

الهواتف الذكية تصل لأدنى مستوى منذ 13 عاماً

إذا كانت الحواسيب قد أصيبت بجروح من النقص، فقد تم إبادة الهواتف الذكية. انخفضت شحنات الهواتف الذكية العالمية بنسبة 11% على أساس سنوي في الربع الثاني من 2026، وهو أدنى مستوى للربع الثاني منذ عام 2013، وفقاً لـ Counterpoint Research . بالنسبة لعام 2026 بأكمله، تتوقع IDC انكماشاً بنسبة 12.9%، وهو انخفاض وصفتها بأنها 'أزمة لا مثيل لها' . توقعات Counterpoint أكثر حدة حيث تبلغ 13.9%، مما سيجعل 2026 أسوأ انكماش سنوي مسجل .

يتركز الألم في الفئة المنخفضة. الهواتف الذكية التي يقل سعرها عن 150 دولاراً معرضة لخطر الاختفاء تماماً، مع مواجهة Transsion و Xiaomi و Honor لأكبر انخفاضات في الشحنات . يعطي مصنعو رقاقات الذاكرة الأولوية لذاكرة DRAM عالية الهامش للذكاء الاصطناعي على مكونات الهواتف ذات المستوى الأساسي، مما يترك مصنعي الميزانية غير قادرين على تأمين العرض بأي سعر معقول. 'التأثير محسوس بشدة في الهواتف الذكية منخفضة التكلفة حيث يحول مصنعو الرقاقات تركيزهم إلى خوادم الذكاء الاصطناعي'، لاحظت Counterpoint .

زيادات أسعار أبل: 'لا مفر منها'، كما يقول تيم كوك

في 25 يونيو 2026، رفعت أبل أسعار 14 منتجاً، بما في ذلك جميع أجهزة Mac و iPad، و Apple TV، و HomePod، و HomePod mini، و Vision Pro . ارتفع سعر MacBook Neo - وهو أرخص جهاز كمبيوتر محمول من أبل، والذي يهدف إلى منافسة أجهزة Windows و Chromebook ذات الأسعار المعقولة - من 599 دولاراً إلى 699 دولاراً. ارتفع سعر Mac Studio بما يصل إلى 1300 دولار. تراوحت الزيادات الأخرى من 30 دولاراً على HomePod mini إلى 500 دولار على إصدارات iPad و MacBook Pro الأعلى تكلفة .

في مقابلة حصرية مع وول ستريت جورنال نُشرت قبل أسبوع من زيادة الأسعار، وصف الرئيس التنفيذي تيم كوك الزيادات بأنها 'لا مفر منها'. 'نحن نبذل قصارى جهدنا للتخفيف من الزيادات الهائلة التي تنتقل إلينا، وكنا نحاول حماية عملائنا من الزيادات، لكن الوضع أصبح غير مستدام'، قال كوك للصحيفة . قال كوك إن تكاليف رقاقات الذاكرة زادت بنحو أربعة أضعاف مقارنة بالعام السابق .

جدير بالذكر أن أسعار iPhone و Apple Watch و AirPods لم تتغير في البداية في جولة 25 يونيو . كان كوك قد حذر المستثمرين في أوائل 2026 من أن أسعار الذاكرة سترتفع 'بشكل كبير' ، وبحلول منتصف 2026 توقع المحللون زيادات في أسعار iPhone في أقرب وقت في دورة إطلاق خريف 2026 .

الطلب المؤسسي مقابل الاستهلاكي: حكاية سوقين

تقريباً كل مصنع رئيسي للحواسيب شهد انخفاضاً في الشحنات في الربع الثاني من 2026 - ولكن ليس بالتساوي. فقط ASUS وأبل اكتسبتا حصة سوقية خلال الربع . نمو شحنات أبل بنسبة 10.1% كان مدفوعاً بالطلب القوي على MacBook Neo، الذي خالف الانكماش الأوسع .

سجلت Dell و HP و Lenovo جميعها خسائر في الكميات. بقيت Lenovo الرائدة في السوق العالمية لكنها شهدت انكماشاً في الشحنات مع بقية الصناعة . أدت التوترات الجيوسياسية الصينية واضطرابات سلسلة التوريد إلى تفاقم مشكلة الذاكرة لبعض البائعين .

النمط واضح: زيادات أسعار المكونات تضرب قطاع الإنفاق الاستهلاكي التقديري بشدة. استمر المشترون من الشركات الذين يعملون بجداول تحديث أسطول منتظمة في الشراء، وإن كان بتكاليف أعلى لكل وحدة. أما المستهلكون الأفراد، الذين يواجهون أسعار تجزئة أعلى لأجهزة الكمبيوتر المحمولة والهواتف الذكية، فتوقفوا ببساطة عن الشراء.

التوقعات حتى أواخر 2027: لا ارتياح في الأفق

تتوقع IDC انخفاض شحنات الحواسيب الشخصية العالمية بنسبة 11.3% لعام 2026 بأكمله، مع تفاقم الأوضاع تدريجياً. من المتوقع أن يشهد الربع الرابع من 2026 وحده انخفاضاً بنسبة 20% على أساس سنوي . لا تتوقع شركة الأبحاث أي ارتياح ملموس قبل نهاية 2027 .

حذرت كل من سامسونج و SK هاينكس من أن نقص رقاقات الذاكرة سيستمر على الأرجح حتى عام 2027 وربما بعده. قال تشي تاي وون، رئيس SK هاينكس، إن النقص قد يستمر حتى نهاية العقد . حذر كيم جاي جون، مسؤول الذاكرة في سامسونج، في أبريل 2026 من أن 'النقص الكبير' عبر منتجات الذاكرة من المتوقع أن يستمر حتى عام 2027 على الأقل، مع قيام بعض العملاء بالفعل بتأمين مخصصات العرض خلال ذلك العام .

من المتوقع أن ترتفع متوسط أسعار الهواتف الذكية بنسبة 14% في 2026 لتصل إلى مستوى قياسي يبلغ 523 دولاراً، وفقاً لـ IDC . حذر مصنعو الحواسيب بما في ذلك Dell و HP و Lenovo و ASUS من زيادات بنسبة 15-20% في أسعار عقود الذاكرة . سيبقى نمو عرض DRAM و NAND أقل من المعدلات التاريخية حتى عام 2027، وفقاً لتوقعات جولدمان ساكس .

المحفز الواقعي الوحيد للانعكاس سيكون زيادة كبيرة في طاقة التصنيع الجديدة المخصصة لذاكرة DRAM الاستهلاكية - ولم يشر أي من مصنعي الذاكرة الثلاثة الكبار إلى أي تحول من هذا القبيل. طالما استمر الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بوتيرته الحالية، فإن حرب التخصيص بين مراكز البيانات والأجهزة الاستهلاكية ستشتد فقط.

الخلاصة: الأسعار المرتفعة، العرض المقيد، وانخفاض أحجام الوحدات هي الوضع الطبيعي الجديد للحواسيب والهواتف الذكية حتى أواخر 2027 على الأقل. المشترون من الشركات سيكونون أفضل حالاً من المستهلكين، لكن لن يكون أحد في مأمن. عصر ذاكرة الوصول العشوائي الرخيصة قد انتهى رسمياً.