النظام الطاقي الجديد بعد هرمز: كيف تعيد الصين والهند والخليج رسم خرائط سلاسل إمداد الغاز الطبيعي المسال

استراتيجية الصين لتنويع إمدادات الغاز الطبيعي المسال

استجاب المشترون الحكوميون الصينيون لأزمة مضيق هرمز عبر "درع مرونة" متعدد الطبقات بني على مدى العقد الماضي.

التنويع بعيداً عن الخليج

قطع الحصار حوالي 46% من إمدادات الغاز الصينية من الشرق الأوسط وأغلق ما يقرب من 20% من تجارة الغاز الطبيعي المسال البحرية العالمية . رداً على ذلك، حول المشترون الصينيون مشترياتهم بشكل كبير نحو روسيا وجنوب شرق آسيا وأفريقيا والأمريكتين، مع تسجيل هذه المصادر البديلة نمواً سنوياً كبيراً في الشحنات إلى الصين خلال النصف الأول من عام 2026 . بحلول مايو ويونيو 2026، انتعشت واردات الصين من الغاز المسال إلى 4.86 مليون طن و5.29 مليون طن على التوالي، متسقة مع مستويات العام السابق لشهرين متتاليين. ارتفعت حصة الإمدادات من خارج الشرق الأوسط من 65% إلى 82% في النصف الأول من عام 2026 .

خطوط أنابيب برية عازلة

وفرت استثمارات عمرها سنوات في خطوط الأنابيب البرية من روسيا (خط قوة سيبيريا، الطريق الشرقي الأقصى) وآسيا الوسطى طرق إمداد منيعة ضد الحصارات البحرية، لتشكل ركيزة أساسية لاستراتيجية بكين لأمن الطاقة .

مخزونات استراتيجية

دخلت الصين الأزمة بمستويات مخزون محلي وفرت "وسادة كبيرة" ضد الاضطرابات الفورية، مدعومة بما وُصف بأكبر احتياطي نفطي استراتيجي في العالم تم بناؤه خلال عام 2025 وأوائل 2026 .

تعديلات تشغيلية في سينوبك وبتروتشاينا

خفضت شركة سينوبك معدلات التشغيل بنسبة 5% في مارس وخططت لتخفيضات أعمق تجاوزت 10% للحفاظ على النفط الخام لتزويد السوق المحلية بالوقود، مع إعطاء الأولوية لأمن الوقود على حساب معالجة البتروكيماويات . أعلنت شركة بتروتشاينا أن حوالي 10% فقط من إمداداتها من النفط الخام والغاز تمر عبر مضيق هرمز، وأكد رئيسها داي هو ليانغ أن العمليات ظلت "طبيعية بشكل عام" بفضل سلسلة توريد شديدة التنوع .

الهند ودول الخليج: التكيف عبر موردين بديلين وبنية تحتية للالتفاف

قامت الهند، الأكثر تعرضاً بكثير من الصين، بإعادة هيكلة عاجلة لبنيتها التحتية لاستيراد الطاقة.

تحول قسري للموردين

انقطعت إمدادات الهند التقليدية من الغاز المسال من قطر والإمارات بشكل كبير. برزت سلطنة عمان كمورد رئيسي للغاز المسال للهند في مارس 2026، متجاوزة قطر التي كانت الرائدة لسنوات. اشترت الهند 489 ألف طن من عمان، أي ما يقرب من 30% من إجمالي وارداتها البالغة 1.63 مليون طن ذلك الشهر. انهارت الواردات من قطر إلى 128 ألف طن فقط، بحصة سوقية لا تتجاوز 8% . سعى المشترون الهنود للحصول على شحنات من الولايات المتحدة وأفريقيا وجنوب شرق آسيا .

التنسيق الحكومي

أكدت وزارة النفط الهندية أنها تعمل على ترتيب إمدادات النفط الخام والغاز البترولي المسال والغاز الطبيعي المسال من مصادر بديلة، متوقعة استمرار النزاع لفترة أطول بكثير من 10-15 يوماً الأولى . أمرت الحكومة بإعادة توجيه جميع الغاز المحلي والغاز المسال المعاد تغويزه إلى القطاعات ذات الأولوية .

البنية التحتية الخليجية البديلة

زادت السعودية والإمارات صادرات النفط الخام إلى الهند عبر خطوط أنابيب بديلة تتجاوز مضيق هرمز: خط الأنابيب السعودي شرق-غرب إلى ينبع على البحر الأحمر (بطاقة 5-7 ملايين برميل يومياً) وخط أنابيب الإمارات البديل إلى الفجيرة على خليج عمان (1.1-1.8 مليون برميل يومياً). معاً، يمكن لهذه الطرق البديلة التعامل مع 5-5.5 مليون برميل يومياً كحد أقصى، مقابل 20 مليون برميل كانت تمر عادة عبر هرمز . عوض هذا جزئياً انخفاض الواردات بنسبة 15% في أبريل .

مخاطر مستمرة

على الرغم من هذه التعديلات، ذكرت شبكة CNBC أن منتجي الخليج ما زالوا في "وضع صعب"، غير قادرين على نقل كميات كبيرة من النفط والغاز المسال عبر الطرق البديلة المحدودة، مما يسلط الضوء على الاختناق الأساسي في قدرة خطوط الأنابيب مقابل التجارة البحرية .

إعادة التوجيه الهيكلي لتدفقات الطاقة العالمية

يقيم محللون عبر مؤسسات متعددة أن الأزمة تقود إعادة توجيه هيكلية دائمة لأنماط تجارة الغاز والنفط العالمية.

"نقطة تحول حاسمة"

تصف مؤسسة Grand View Research أزمة مضيق هرمز 2026 بأنها نقطة تحول هيكلية و"أثارت إعادة تقييم واسعة لمخاطر سلسلة التوريد واستراتيجيات التنويع التي من المرجح أن تعيد تشكيل تدفقات تجارة النفط والغاز العالمية بشكل دائم" .

أول انخفاض في تجارة الغاز المسال منذ عقد

توقعات شل لعام 2026 تشير إلى أن الأضرار التي لحقت بمرافق تصدير راس لفاف القطرية والاضطراب المستمر قد يؤديان إلى ركود أو انخفاض طفيف في تجارة الغاز المسال العالمية في عام 2026، وهو أول انخفاض بعد أكثر من عشر سنوات من النمو المطرد، مع ارتفاع حاد في الأسعار .

انكماش الطلب حسب وكالة الطاقة الدولية

ذكرت وكالة الطاقة الدولية في تقريرها للربع الثالث من 2026 أن إغلاق مضيق هرمز عطل حوالي خمس إمدادات الغاز المسال العالمية، مما أدى إلى تقلبات حادة في الأسعار وعكس اتجاه إعادة التوازن للسوق التي بدأت في النصف الثاني من 2025، ومن المتوقع أن يخفض الطلب العالمي على الغاز في عام 2026 .

تنويع دائم للمشترين

خلص تقرير GIS Reports إلى أن الأزمة كشفت عن نقاط ضعف هيكلية في إمدادات الغاز المسال، لكن أسواق الغاز العالمية مهيأة لتوسع متوسط الأجل بفضل تحسين التنويع وأمن الطاقة، مع اعتماد المشترين الآسيويين الآن بشكل دائم على مصادر متعددة من الولايات المتحدة وأفريقيا وروسيا وجنوب شرق آسيا بدلاً من الاعتماد على الخليج كمورد هامشي .

علاوة مخاطر الممرات البحرية

أشار البنك الدولي إلى ارتفاع مؤشر أسعار الغاز الطبيعي بنسبة 24% على أساس شهري في مارس 2026 كنتيجة مباشرة للإغلاق . ويتوقع المحللون استمرار "علاوة مخاطر الممرات البحرية" في تسعير الغاز المسال الآسيوي، مما سيسرع الاستثمار في طاقة التسييل خارج الخليج (ساحل الخليج الأمريكي وشرق أفريقيا وكندا) وفي خطوط أنابيب برية بديلة.

اتجاه مستقل عن النزاع

عبر مصادر بلومبرغ ورويترز وفوربس/شل ووكالة الطاقة الدولية والبنك الدولي وGrand View Research، الإجماع هو أن إعادة تنويع سلاسل التوريد بعيداً عن الاعتماد على ممرات الخليج ستستمر بغض النظر عن موعد إعادة فتح مضيق هرمز، لأن الأزمة أعادت تصنيف مخاطر التعرض المفرط للإمدادات البحرية المركزة بشكل أساسي .