مفارقة الذكاء الاصطناعي: قسم الهواتف في سامسونج يتجه لأول خسارة صافية بينما تحقق أشباه الموصلات أرباحاً قياسية

التناقض صارخ. حقق قسم الرقائق في سامسونج أرباحاً تشغيلية بلغت 53.7 تريليون وون في الربع الأول من 2026 وحده، وقفز الربح التشغيلي الموحد للشركة إلى 57.2 تريليون وون، بزيادة ثمانية أضعاف، مدفوعاً بالطلب الذي لا يشبع من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على ذاكرة عالية النطاق (HBM) ورقائق DDR5 . وفي الربع الثاني من 2026، أعلنت الشركة عن قفزة في الأرباح بنحو 19 ضعفاً إلى 89.4 تريليون وون، محققة ربعها القياسي الثالث على التوالي .

في الوقت نفسه، يبيع قسم MX هواتفاً متميزة مثل Galaxy S26 التي تستخدم كميات كبيرة من ذاكرة DRAM و NAND. ومع استهلاك الطلب على الذكاء الاصطناعي للطاقة الإنتاجية العالمية للمصانع، أعطى موردو الذاكرة الأولوية لرقائق الخوادم عالية الهامش على رقائق الهواتف المحمولة. ارتفعت أسعار عقود DRAM بنسبة 90-95% مقارنة بالربع السابق في الربع الأول من 2026 . هذا سحق هوامش أرباح الهواتف الذكية مباشرةً.

باختصار: طفرة الذكاء الاصطناعي نفسها التي جعلت أعمال الرقائق في سامسونج مربحة بشكل قياسي، تحرم قسم هواتفها من الذاكرة بأسعار معقولة، وتحول نجاحها إلى أزمة تكاليف.

لماذا يحدث هذا؟ مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تزاحم إنتاج ذاكرة المستهلكين

ارتفاع أسعار الذاكرة ليس مجرد تقلب مؤقت. إنه إعادة توازن هيكلي للإنتاج العالمي للرقائق. يخصص مصنعو الرقائق المزيد من طاقتهم الإنتاجية لذاكرة خوادم الذكاء الاصطناعي، مما يترك مساحة أقل للهواتف والحواسيب وأجهزة الألعاب . ذاكرة LPDDR5x المستخدمة في معظم الهواتف الذكية الحديثة مطلوبة بشدة حالياً لتطبيقات خوادم الذكاء الاصطناعي .

سامسونج نفسها حذرت من أن النقص سيزداد سوءاً، ويتوقع المحللون استمرار ارتفاع أسعار الذاكرة حتى أواخر 2026 على الأقل، مع استمرار النقص حتى 2027 .

تأثيرات أوسع على الصناعة: أسعار أعلى، أجهزة أقل، وتغير في سلوك المستهلك

يمتد ارتفاع أسعار الذاكرة عبر صناعة الإلكترونيات الاستهلاكية بالكامل:

• انخفاض شحنات الهواتف والحواسيب. تتوقع Gartner انخفاض شحنات الحواسيب الشخصية العالمية بنسبة 10.4% والهواتف الذكية بنسبة 8.4% في 2026، بينما ترتفع متوسطات أسعار البيع بنسبة 17% و 13% مع قيام البائعين بتمرير تكاليف الذاكرة .
• ارتفاع كبير في أسعار الأجهزة. تضاعفت تكلفة ذاكرة RAM بأكثر من الضعف منذ أكتوبر 2025، ورفعت شركات من HP إلى Raspberry Pi أسعارها .
• ضغط التكلفة هيكلي وليس دورياً. تجاوزت تكلفة الذاكرة، التي كانت تشكل تاريخياً حوالي 10-15% من فاتورة المواد (BOM) للهاتف الذكي، حاجز 20% الآن للتكوين السائد (8GB + 256GB)، مع ارتفاع أسعار العقود بنحو 200% على أساس سنوي .
• المصنعون الصغار الأكثر تضرراً. تحذر IDC من أن أحجام الوحدات ستنخفض بشكل كبير بدءاً من الربع الثاني من 2026 .
• إطالة دورات الترقية. يشير المحلل رانجيت أتوال من Gartner إلى أن ارتفاع التكاليف قد يدفع المستهلكين للاحتفاظ بأجهزتهم لفترة أطول .

الخلاصة للمستهلك

إذا كنت تخطط لشراء هاتف ذكي أو حاسوب شخصي جديد في 2026، فتوقع أن تدفع أكثر بكثير، وأن تجد خيارات أقل في الفئة الاقتصادية. طفرة الذكاء الاصطناعي التي تقود الابتكار في مراكز البيانات ترفع أيضاً تكلفة رقائق الذاكرة في جيبك. ومع توقع استمرار النقص حتى 2027، هذه ليست مشكلة ستحل نفسها بسرعة.