تفاصيل صفقة مينيماكس: جمع 2.05 مليار دولار وسط انهيار السهم وتعهدات الرئيس التنفيذي

هيكل الصفقة (أُعلن في 10 يوليو)

في مساء 9 يوليو / صباح 10 يوليو، أطلقت مينيماكس عملية جمع رأس مال متزامنة من شريحتين :

• طرح الأسهم: 35.6 مليون سهم جديد من الفئة أ بسعر 268 دولار هونج كونج للسهم، لجمع حوالي 9.54 مليار دولار هونج كونج (1.22 مليار دولار أمريكي) .
• السندات القابلة للتحويل بدون فائدة: 6.5 مليار دولار هونج كونج (830 مليون دولار أمريكي) من السندات المضمونة القابلة للتحويل بدون فائدة، تستحق في يوليو 2027، بسعر تحويل أولي يبلغ 335 دولار هونج كونج للسهم (بعلاوة 25% عن سعر الطرح) .
• إجمالي الجمع: حوالي 16.04 مليار دولار هونج كونج (~2.05 مليار دولار أمريكي) .
• مديرو الاكتتاب: عمل كل من مورجان ستانلي (Morgan Stanley) ويو بي إس (UBS) كـوكلاء طرح مشتركين .
• الاكتتاب الزائد: تم الإبلاغ عن أن الصفقة تم تغطيتها بأكثر من سبعة أضعاف، مما يعكس الطلب المؤسسي القوي .

استخدام حصيلة الصفقة

وفقًا للإيداع في بورصة هونج كونج الذي استشهدت به مصادر متعددة :

• حوالي 80% لـالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي وأبحاث وتطوير النماذج (بما في ذلك نموذج مخطط له بـ 2.7 تريليون معامل) .
• حوالي 10% لتسريع تسويق خط إنتاج وكلاء الذكاء الاصطناعي "هارنس" (Harness) .
• حوالي 10% لرأس المال العامل والأغراض المؤسسية العامة .

نمو قاعدة العملاء

كشفت مينيماكس أن قاعدة عملائها من المؤسسات والمطورين حول العالم تجاوزت مليون عميل بحلول نهاية يونيو 2026، بارتفاع قدره حوالي خمسة أضعاف من حوالي 200,000 في نهاية عام 2025 . ووصلت منتجات المستهلكين إلى حوالي 300 مليون مستخدم حول العالم .

تعهد الرئيس التنفيذي يان جيونجي

في 10 يوليو، أصدر الرئيس التنفيذي يان جيونجي مذكرة داخلية نصت على :

• سيتنازل عن راتبه حتى تنجح الشركة في تحقيق الذكاء الاصطناعي العام (AGI).
• سينقل 5% من أسهمه الشخصية إجمالاً - 4% لحوافز الفريق الأساسي و 1% لصندوق مجتمع المطورين مفتوح المصدر .

(يذكر ملخص لينكد إن 4% للموظفين و1% للمصادر المفتوحة، وهو ما يتطابق مع تفاصيل إيداع وكالة أنباء سينا المالية.)

جدول ملخص