تسارع غير مسبوق في استبدال رقاقات Nvidia ببدائل صينية

تسارع الشركات الصينية بشكل لافت في تحويل مشترياتها من رقاقات الذكاء الاصطناعي بعيداً عن Nvidia ونحو البدائل المحلية. كشف استطلاع أجرته بلومبرغ إنتلجنس أن المسؤولين التنفيذيين يخططون الآن لتخصيص 46% من ميزانيات رقاقات الذكاء الاصطناعي للمنتجات المحلية خلال الـ12 شهراً القادمة، ارتفاعاً من نحو 30% حالياً . هذه ليست مجرد موجة عابرة، بل هي تحول هيكلي تعززه القيود التصديرية الأمريكية، وخطة بنية تحتية ضخمة بتمويل حكومي تشترط التوريد المحلي، وقدرة مثبتة لرقاقات مثل هواوي Ascend 910C على تدريب نماذج ذكاء اصطناعي متطورة.

من 30% إلى 46%: تأكيد من استطلاع بلومبرغ

التوقعات الرئيسية تأتي من استطلاع بلومبرغ إنتلجنس للمسؤولين التنفيذيين الصينيين، الذين ذكروا أنهم سيخصصون 46% من ميزانيات مسرعات الذكاء الاصطناعي للمنتجات المحلية في العام المقبل، مقارنة بـ 30% حالياً . يوضح الاستطلاع كيف أن الشركات "تتخلى عن مسرعات Nvidia المتقدمة لصالح السيليكون المحلي" . هذا التحول يتوافق مع بيانات من IDC، التي تظهر أن موردي الرقاقات المحليين استحوذوا بالفعل على حوالي 41% من سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي السحابية في الصين في عام 2025، ارتفاعاً من نحو 29% في 2024 .

القيود التصديرية الأمريكية: المحفز الخارجي الرئيسي

التوترات بين الولايات المتحدة والصين هي المحرك الخارجي الأساسي. منذ أن وسعت الولايات المتحدة حظر تصدير رقاقات الذكاء الاصطناعي المتقدمة ووضعت شركات مثل Z.ai (المعروفة سابقاً باسم Zhipu AI) على قائمة الكيانات المحظورة في يناير 2025، تم قطع إمدادات رقاقات Nvidia من فئة H100/H200 فعلياً عن الشركات الصينية، مما أجبرها على بناء بدائل محلية . في سبتمبر 2025، وجهت إدارة الفضاء الإلكتروني الصينية كبرى شركات التكنولوجيا بما في ذلك Alibaba و Tencent بوقف شراء رقاقات Nvidia، وتوجيه المشتريات نحو الموردين المحليين .

خطة بـ295 مليار دولار تشترط الرقاقات المحلية بنسبة 80%

تستعد الصين لإنفاق حوالي 2 تريليون يوان (295 مليار دولار) خلال السنوات الخمس المقبلة على شبكة وطنية من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مع اشتراط أن يكون 80% على الأقل من التكنولوجيا الأساسية - بما في ذلك رقاقات الذكاء الاصطناعي - من موردين محليين مثل هواوي . ستقوم شركتا الاتصالات المملوكتان للدولة China Mobile و China Telecom بتشغيل هذه المراكز . الخطة، التي تصوغها اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح (NDRC)، تشكل أكبر عملية انسحاب شرائي من موردي الرقاقات الأمريكيين في التاريخ . تشير بعض التقديرات إلى أن إجمالي الاستثمار، عند دمجه مع ترقيات شبكة الكهرباء، قد يصل إلى 5 تريليونات يوان (حوالي 735 مليار دولار) .

دليل الأداء: GLM-5 يُدرَّب على هواوي Ascend دون أي رقاقة Nvidia

درّبت Zhipu AI (الآن Z.ai) نموذجها GLM-5 الذي يضم 744 مليار معامل بالكامل على 100 ألف رقاقة من هواوي Ascend 910C باستخدام إطار MindSpore - بدون أي أجهزة Nvidia إطلاقاً . النموذج، لاحقاً، احتل المركز الأول في معيار (Humanity's Last Exam - HLE) بنسبة 50.4%، متجاوزاً كلاً من Claude Opus 4.5 و GPT-5.2 و Gemini 2.5 Pro . النموذج المحدث GLM-5.2، الذي صدر في يونيو 2026 بترخيص MIT مفتوح، واصل هذا الاتجاه . يمثل هذا الإنجاز أول مرة يتم فيها تدريب نموذج ذكاء اصطناعي متطور بالكامل دون أجهزة Nvidia، مما يثبت أن نظام رقاقات هواوي Ascend البيئي قد نضج بما يكفي لمنافسة أفضل السيليكون الغربي .

المستفيدون: Cambricon و Hygon Information Technology

تخطط شركة Cambricon Technologies لأكثر من مضاعفة إنتاج رقاقات الذكاء الاصطناعي ثلاث مرات في 2026، مستهدفة 500 ألف مسرّع، بما في ذلك ما يصل إلى 300 ألف وحدة من معالجاتها Siyuan 590 و 690 . أعلنت الشركة عن أول ربح سنوي لها على الإطلاق في عام 2025 (2.1 مليار يوان / 306 ملايين دولار)، مقارنة بخسارة بلغت 452 مليون يوان في 2024، حيث قفزت الإيرادات إلى 6.5 مليار يوان من 1.2 مليار يوان . بلغت إيراداتها في الربع الأول من 2026 حوالي 423 مليون دولار . شركة Hygon Information Technology تجاوزت 40 مليار يوان في الإيرادات الفصلية، مع تحقيق سلسلة وحداتها DCU "توافقاً فورياً" مع DeepSeek V4، مما ينافس جاهزية برامج Nvidia . تم اعتماد كلتا الشركتين ضمن تسعة موردين محليين لرقاقات الذكاء الاصطناعي في مايو 2026 في قائمة المشتريات الحكومية "الآمنة والموثوقة" الصينية، مما فتح الباب أمام المشترين المؤسسيين .

الزخم التجاري يتجاوز الدعم الحكومي

أظهرت تقارير أرباح الربع الأول من 2026 لشركتي Cambricon و Moore Threads نمواً في الإيرادات السنوية تجاوز 150% - مما يشير إلى أن الانتقال من النمو "المدفوع بالدعم الحكومي" إلى النمو "المدفوع بالمنتج" قد بدأ بالفعل . كما أكمل موردو رقاقات الذكاء الاصطناعي الصينيون التكيف الفوري (اليوم صفر) مع DeepSeek V4 في 2026، مما يمثل الانتقال من "التخلف" إلى "النشر المتزامن" مقارنة بـ Nvidia . معاً، تؤكد هذه البيانات أن تحول المشتريات ليس مجرد توقع بعيد المنال - بل هو يحدث الآن، معززاً على كل مستوى بالسياسات والأداء والواقع التجاري.