كشف أرباح مايكروسوفت الخيالية في أيرلندا: 47 مليار دولار بأقل من 1% ضريبة

معدل الضريبة الفعلي والضرائب المدفوعة

لعل أكثر ما يلفت الانتباه في التقرير هو حجم الضرائب التي تدفعها مايكروسوفت فعلياً على أرباحها الأيرلندية:

• دفعت مايكروسوفت إجمالي 6.3 مليار دولار كضرائب على الشركات في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي للسنة المالية 2025
• من هذا المبلغ، لم يذهب سوى 5.6 مليون دولار فقط إلى الخزينة الأيرلندية — وهو جزء ضئيل جداً مقارنة بأرباح 47.1 مليار دولار المسجلة في أيرلندا
• هذا يعني أن معدل الضريبة الفعلي في أيرلندا يبلغ حوالي 0.01% على تلك الأرباح، وهو أقل بكثير من معدل الضريبة القانوني البالغ 12.5% في أيرلندا، وأقل أيضاً من الحد الأدنى العالمي البالغ 15% الذي تبنته منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) بموجب الركيزة الثانية

بلغ معدل الضريبة الفعلي العالمي لمايكروسوفت حوالي 20% للنصف الأول من السنة المالية 2026 (حتى ديسمبر 2025)، مرتفعاً من 18% في العام السابق بسبب تعديلات ضريبية مؤجلة . لكن المعدل الفعلي في أيرلندا يظل منخفضاً بشكل استثنائي، وذلك لأن الأرباح تُوجّه عبر هياكل تقلل من الدخل الخاضع للضريبة في أيرلندا، مثل مدفوعات حقوق الملكية بين الشركات التابعة واتفاقيات تقاسم التكاليف.

إنتاجية الموظفين: فجوة 13 ضعفاً

يوظف المركز الأيرلندي عدداً صغيراً نسبياً من الموظفين مقارنة بحجم الأرباح المسجلة فيه:

• الشركة التابعة لمايكروسوفت في أيرلندا (Microsoft Ireland Operations Ltd) توظف 2,934 موظفاً للسنة المالية 2025، بمتوسط رواتب يبلغ 133,800 دولار لكل موظف
• يحقق المركز الأيرلندي أكثر من 7 ملايين دولار كأرباح قبل خصم الضرائب لكل موظف — أي ما يقرب من 13 ضعف المتوسط العالمي لمايكروسوفت لكل موظف

تُشير هذه الفجوة الهائلة في الإنتاجية إلى أن الكيان الأيرلندي يسجل أرباحاً من الملكية الفكرية ومبيعات أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) لا يولدها القوى العاملة المحلية — وهي السمة المميزة لهيكل التسعير التحويلي الذي يدعم استراتيجية مايكروسوفت الضريبية.

توزيعات الأرباح من أيرلندا

قامت الشركات التابعة لمايكروسوفت في أيرلندا بدفع ما يقرب من 50 مليار دولار كأرباح موزعة إلى الشركة الأم في الولايات المتحدة خلال السنة المالية 2025 . وكانت القناة الرئيسية لهذه التوزيعات هي شركة Microsoft Round Island One، التي دفعت وحدها 48 مليار دولار كأرباح موزعة . في الفترة السابقة (السنة المالية 2024 وأوائل 2025)، دفعت الشركات التابعة الأيرلندية 41 مليار دولار كأرباح موزعة للشركة الأم . حتى الوحدة الأيرلندية التابعة لـ LinkedIn دفعت 400 مليون دولار كأرباح موزعة لمايكروسوفت في السنة المالية 2025، ارتفاعاً من 150 مليون دولار في العام السابق . تعكس هذه التدفقات الخارجة حجم الأرباح المتراكمة الهائلة المحتجزة في أيرلندا والتي يتم إعادتها إلى المقر الرئيسي في ريدموند.

الهيكل الضريبي الطويل الأمد وراء الأرقام

يؤكد التقرير استراتيجية مايكروسوفت التي دامت لعقود من توجيه مبيعات منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) عبر أيرلندا، حيث تستفيد الأرباح من معدل الضريبة المنخفض في أيرلندا (12.5%)، والأهم من ذلك، من ترتيبات التسعير التحويلي التي تنقل الأرباح من الدول ذات الضرائب المرتفعة إلى أيرلندا عبر ترخيص الملكية الفكرية واتفاقيات تقاسم التكاليف .

استخدمت مايكروسوفت تاريخياً شركات تابعة أيرلندية مثل Microsoft Ireland Operations Ltd و Microsoft Round Island One للاحتفاظ بحقوق الملكية الفكرية وتسجيل المبيعات عبر منطقة EMEA . والآن، ولأول مرة، تكشف قواعد الشفافية الجديدة علناً عن حجم هذا التركيز، بينما كانت الأرقام الإجمالية الأجنبية فقط مرئية في السابق .

تدقيق تنظيمي متزايد

تأتي هذه الإفصاحات في خضم — وتُغذي — تدقيقاً تنظيمياً مستمراً من عدة جهات:

الاتحاد الأوروبي: تم اعتماد توجيه الإفصاح العلني لكل دولة في عام 2021، ودخل حيز التنفيذ للسنوات المالية التي تبدأ بعد 22 يونيو 2024. ويطبق الآن على حوالي 6,000 شركة متعددة الجنسيات، ويهدف إلى تمكين "المواطنين والمستثمرين وصانعي السياسات" من تقييم مكان وجود الأرباح والضرائب فعلياً . وقد حذرت المفوضية الأوروبية مراراً أيرلندا بشأن التركيز المفرط لإيرادات ضريبة الشركات في عدد صغير من شركات الأدوية وتكنولوجيا المعلومات الكبرى، بما في ذلك مايكروسوفت . تم الاتفاق على الحد الأدنى العالمي للضريبة بنسبة 15% (الركيزة الثانية) من قبل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) للتنفيذ الإلزامي في الاتحاد الأوروبي اعتباراً من عام 2024، وهو ما قد يؤدي في النهاية إلى رفع معدل الضريبة الفعلي لمايكروسوفت في أيرلندا — على الرغم من أن التقرير الحالي يُظهر أن هذا لم يتحقق بالكامل بعد .

المملكة المتحدة: واجهت مايكروسوفت تاريخياً تدقيقاً في المملكة المتحدة بسبب تجنب ضريبة الشركات عن طريق توجيه إيرادات العملاء البريطانيين عبر أيرلندا. وأفادت تقارير أن مايكروسوفت تجنبت دفع ما يصل إلى 100 مليون جنيه إسترليني سنوياً من الضرائب في المملكة المتحدة من خلال هذا الهيكل . وقد فحصت هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية (HMRC) ترتيبات التسعير التحويلي لمايكروسوفت، وقامت الشركة سابقاً بدفع ضرائب إضافية للمملكة المتحدة بموجب تسوية .

الولايات المتحدة: تتأثر أيضاً بيانات الإيداع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (10-K). حيث تطلب قواعد الإفصاح الجديدة (ASU 2023-09) من الشركات الأمريكية توفير تفاصيل جغرافية أكثر دقة عن الضرائب، مما يكمل تقارير الاتحاد الأوروبي . لا يوجد في الولايات المتحدة شرط مماثل للإفصاح العلني لكل دولة، لكن المشرعين الأمريكيين ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية يواصلون فحص ممارسات تحويل الأرباح من قبل عمالقة التكنولوجيا الأمريكية الذين يعملون عبر أيرلندا .

أيرلندا: حذر تقييم المفوضية الأوروبية لربيع 2026 للاقتصاد الأيرلندي على وجه التحديد من التركيز الشديد لضريبة الشركات في عدد قليل من الشركات المتعددة الجنسيات (آبل، ومايكروسوفت، وعدد قليل من شركات الأدوية) .

ماذا يعني كل هذا؟

يؤكد أول تقرير علني لمايكروسوفت لكل دولة أن 8% من أرباحها العالمية قبل خصم الضرائب تتدفق عبر أيرلندا بمعدل ضريبة فعلي يقترب من الصفر (0.01%) على تلك الأرباح، مدعومة بالتسعير التحويلي للملكية الفكرية. يكشف التقرير عن اختلال هائل في التوازن: أرباح تبلغ 47.1 مليار دولار، وأكثر من 7 ملايين دولار ربحاً لكل موظف، وما يقرب من 50 مليار دولار كأرباح موزعة أعيدت إلى الولايات المتحدة — مقابل 5.6 مليون دولار فقط كضريبة شركات أيرلندية مدفوعة. هذا الإفصاح يغذي بالفعل التدقيق المستمر من قبل الجهات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي بموجب الركيزة الثانية، وسلطات الضرائب البريطانية، وهيئات الرقابة الأمريكية، ومن المرجح أن يسرع الضغط من أجل إصلاح ضريبي دولي أوسع.