تيم كوك وإيلون ماسك يطلقان تحذيراً غير مسبوق: نقص رقائق الذاكرة يهدد أسعار آيفون وهواتف أندرويد والحواسيب

ماذا يقول إيلون ماسك

أيد إيلون ماسك تحذيرات كوك، وغرد على منصة إكس بأن النقص "غير مسبوق" وأنه "لم ير شيئاً مثله من قبل" . في محادثة حية مع جيمي ديمون في يونيو 2026، حذر ماسك من أن الولايات المتحدة لا تملك أي مصانع رقاقات ذاكرة عالية الإنتاج، وأن المصانع المحلية المخطط لها مثل مصنع ميكرون لن تصل إلى الإنتاج الضخم حتى 2028-2030، مما يترك الطلب على الذكاء الاصطناعي غير مُلبى . وصف ماسك أيضاً أزمة وشيكة بأنها "أزمة مصانع ذاكرة صفرية كارثية" لأمريكا .

السبب الجذري

على عكس أزمة رقائق عصر الجائحة، هذه الأزمة مدفوعة بـ الطلب الهائل على الذكاء الاصطناعي من مراكز البيانات . العوامل الرئيسية:

• انفجار الطلب على ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) — مشغلو الخدمات السحابية الكبيرة (جوجل، مايكروسوفت، ميتا، xAI) يشترون كميات هائلة منها لمجموعات تدريب الذكاء الاصطناعي .
• تحول طاقة التصنيع — سامسونج، إس كيه هاينكس، وميكرون وجهوا خطوط الإنتاج من رقائق DRAM/NAND التقليدية إلى رقائق HBM عالية الهامش، مما أدى إلى تجويع سلسلة إمداد الإلكترونيات الاستهلاكية . بحلول منتصف 2026، كانت رقائق HBM تستهلك ما يقدر بـ 23% من إجمالي رقائق DRAM .
• إيقاف إنتاج DDR4 — الشركات المصنعة تُنهي إنتاج DDR4 و LPDDR4 مبكراً لإعادة تخصيص الطاقة لـ DDR5 و HBM .
• محدودية طاقة المصانع الجديدة — بناء مصانع ذاكرة جديدة يستغرق سنوات ولن تصل إلى الإنتاج الضخم حتى 2028 أو بعد ذلك .

كيف تغيرت أسعار الذاكرة

ارتفعت الأسعار بمعدل استثنائي:

• أسعار عقود DRAM التقليدية: +93–98% في الربع الأول من 2026 — تضاعفت فعلياً في ثلاثة أشهر . الربع الثاني من 2026 يُتوقع أن يضيف 58–63% أخرى .
• أسعار DDR5 الفورية تضاعفت أربع مرات بين سبتمبر 2025 ومنتصف 2026 (من حوالي 6.84 دولار إلى أكثر من 27 دولاراً للرقاقة) .
• تكلفة DRAM لكل غيغابايت قفزت من حوالي 0.43 دولار إلى 2.39 دولار في ستة أشهر فقط — بزيادة 5.5 أضعاف .
• أسعار رقائق NAND الفورية ارتفعت حوالي 9 أضعاف من مستويات منتصف 2025 .
• أقراص NVMe SSD للمؤسسات (سعة 30TB من نوع TLC) قفزت من حوالي 3000 دولار إلى أكثر من 17,000 دولار في تسعة أشهر .
• ذاكرة DDR5 للخوادم تضاعفت أو تضاعفت أربع مرات خلال العام الماضي .
• إجمالي أسعار DRAM ارتفع بنسبة 171% مقارنة بالعام الماضي اعتباراً من أبريل 2026 .

التأثيرات المتوقعة على شحنات الحواسيب والهواتف الذكية وأسعار الإلكترونيات الاستهلاكية

• أسعار منتجات أبل ترتفع: كوك أكد أن زيادات أسعار آيفون، ماك، آيباد، ومنتجات أخرى "لا مفر منها" .
• إعادة توزيع المكونات: ذكرت IDC أن مصنعي الذاكرة يعطون الأولوية لذاكرة الذكاء الاصطناعي والخوادم عالية الهامش على حساب رقائق المستهلك، مما يرفع تكاليف المكونات بشكل حاد لأجهزة اللاب توب والهواتف الذكية والأجهزة اللوحية .
• تحول استراتيجية مصنعي الهواتف الذكية: لاحظت Counterpoint أن منتجي الهواتف الذكية يتجهون نحو تكوينات مكونات أكثر تكلفة لتعويض زيادات تكاليف الذاكرة .
• تضخم واسع النطاق: ذكر تقرير بلومبرغ أن النقص "يحطم الأرباح، ويعطل خطط الشركات، ويرفع أسعار كل شيء من اللاب توب والهواتف الذكية إلى السيارات ومراكز البيانات" .
• ضغط على الشحنات: حذر تحليل IDC (ديسمبر 2025) من آثار متتالية لمصنعي الأجهزة والمستخدمين النهائيين يمكن أن تستمر حتى عام 2027، مع ضيق العرض الذي يحد من أحجام الإنتاج .

متى يتوقع المحللون انفراجاً؟

• على المدى القريب: الأسعار لا تزال ترتفع في الربع الثاني من 2026، وإن كان بوتيرة أبطأ قليلاً (58–63% للربع الثاني لـ DRAM، مقابل 93–98% في الربع الأول) . لا انفراج وشيك.
• على المدى المتوسط: يتوقع TrendForce والمحللون استمرار الظروف الصعبة بعد عام 2026 بفترة طويلة . ميكرون تتوقع بقاء السوق مقيداً حتى أواخر 2026 على الأقل وإلى 2027 .
• على المدى الطويل: أشار ماسك إلى أن مشاريع مصانع الذاكرة الأمريكية لن تصل إلى الإنتاج الضخم حتى 2028–2030 . IDC قالت إن الأزمة "قد تستمر حتى 2027" . يصف العديد من المحللين هذه الدورة بأنها دورة هيكلية فائقة، وليست ارتفاعاً مؤقتاً .