كيف وصل النقص إلى الأجهزة الاستهلاكية

تستهلك مراكز البيانات الآن ما يقدر بـ 70% من إجمالي رقاقات الذاكرة المنتجة عالميًا، مما يحرم مصنعي الأجهزة الاستهلاكية من الإمدادات اللازمة . وصف محللو شركة IDC هذا الأمر بأنه "صدمة تشبه التسونامي" للقطاع، مع وصول أسعار رقاقات DRAM و NAND إلى مستويات قياسية . من المتوقع أن ينكمش الطلب العالمي على الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر وأجهزة الألعاب في 2026 حيث يقوم المصنعون بتمرير التكاليف المرتفعة إلى المستهلكين .

بحلول أوائل عام 2026، توقعت شركة TrendForce أن أسعار عقود DRAM التقليدية سترتفع بنسبة 90% إلى 95% على أساس ربع سنوي في الربع الأول من 2026، بينما كان من المتوقع أن ترتفع أسعار ذاكرة NAND بنسبة 55% إلى 60% في نفس الفترة . وكان من المتوقع أن تزيد أسعار DRAM لأجهزة الكمبيوتر الشخصي بأكثر من 100% في ربع واحد، مسجلة بذلك رقماً قياسياً جديداً كأكبر قفزة ربع سنوية في تاريخ صناعة الذاكرة .

ماذا قال إيلون ماسك وآبل؟

تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة آبل، صرح لصحيفة وول ستريت جورنال أن زيادات الأسعار "لا مفر منها" ووصف نقص الذاكرة بأنه "فيضان المئة عام"، قائلاً إنه "لم ير شيئًا كهذا في أي مجال منذ أكثر من 40 عامًا" . وأكد أن آبل لم تعد قادرة على استيعاب التكاليف المتصاعدة لرقاقات الذاكرة .

إيلون ماسك أعاد نشر تصريحات كوك على منصة X ووصف زيادات أسعار منتجات آبل الناتجة بأنها "أكبر قفزة سعرية في أي شيء رأيته على الإطلاق أيضًا" . وأصدر أحد أقوى تحذيراته حتى الآن حول الفجوة المتسعة بين الطلب على الذكاء الاصطناعي والإنتاج العالمي للأجهزة، مضيفًا لاحقًا أن العجز في الإنتاج مقارنة بالطلب هو "أمر جنوني" ودعا إلى زيادة الإنتاج بشكل كبير .

الشركات والمنتجات المتأثرة

• آبل (Apple) — رفعت أسعار أجهزة MacBooks و iPads و Apple TV بنسبة تصل إلى 42% على بعض الموديلات في أواخر يونيو 2026؛ وشهدت الأجهزة المجددة أيضًا زيادات كبيرة . وقالت الشركة إنها "لم ترَ من قبل زيادة في أسعار المكونات بهذا الحجم وبهذه السرعة" .
• مايكروسوفت (Microsoft) — رفعت أسعار أجهزة ألعاب Xbox في جميع أنحاء العالم بما يصل إلى 300 دولار (أي بنسبة 25%) في 25 يونيو 2026، على أن تدخل الزيادات حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 أغسطس .
• إتش بي (HP Inc.) — زادت أسعار التجزئة لأجهزة الكمبيوتر الشخصي بسبب ارتفاع تكاليف الذاكرة .
• راسبيري باي (Raspberry Pi) — رفعت أسعار أجهزة الكمبيوتر أحادية اللوحة لمواجهة ارتفاع تكاليف رقاقات الذاكرة .
• ديل ولينوفو (Dell and Lenovo) — رفعتا أسعار الحواسيب المحمولة بنسبة تتراوح بين 20% و 25% .
• صانعو الهواتف الصينيون — يقلصون مخزون الرقاقات ويتخذون نهجًا حذرًا في الإنتاج .

تتوقع IDC أن يرتفع متوسط أسعار الهواتف الذكية بنسبة 14% في عام 2026، ليصل إلى مستوى قياسي . كما يُتوقع أن تؤدي تكاليف الذاكرة المتصاعدة إلى تقليل شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصي العالمية بنسبة تصل إلى 10.4% . من المتوقع أن تتضرر شريحة الهواتف الذكية متوسطة السعر بشدة، حيث تشير أبحاث Counterpoint إلى أن نقص رقاقات الذاكرة أدى بالفعل إلى زيادة بنسبة 15% في تكاليف المواد الخام للهواتف الذكية ذات التكوينات الأعلى للذاكرة .

طفرة الإنفاق الرأسمالي لشركات التكنولوجيا العملاقة

قفز الإنفاق الرأسمالي لشركات التكنولوجيا العملاقة (Hyperscalers) إلى مستويات قياسية في 2026 حيث تتنافس أمازون ومايكروسوفت وجوجل وميتا لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي:

تشمل الالتزامات الفردية الرئيسية تعهد أمازون بنحو 200 مليار دولار من النفقات الرأسمالية في 2026، واستهداف ألفابت (جوجل) 175-185 مليار دولار، وتخطيط ميتا لـ 115-135 مليار دولار، وتوقع مايكروسوفت لحوالي 105 مليار دولار .

توقعات المحللين لمدة النقص

يجمع المحللون الرئيسيون وخبراء الصناعة على أن النقص سيتعمق خلال 2027 ومن المرجح أن يستمر حتى 2028:

• بنك غولدمان ساكس (يونيو 2026) — أزمة الذاكرة التي يحركها الذكاء الاصطناعي ستكون أشد في 2027 منها في 2026 وستستمر حتى 2028، مما قد يؤدي إلى أعمق أزمة نقص في تاريخ الصناعة .
• SK Hynix (عبر سيتي) — قد يستمر نقص الذاكرة حتى أواخر 2027. وقد أعلنت SK Hynix أن جميع رقاقاتها مباعة بالكامل حتى نهاية 2026 .
• Omdia و TrendForce — سوف يستمر نقص ذاكرة HBM و DRAM التقليدية حتى عام 2027 على الأقل .
• Avnet Silica — لا يتوقع عودة الأمور إلى طبيعتها قبل دخول الطاقات الإنتاجية الجديدة حيز التشغيل في 2027 أو 2028 على أقرب تقدير .
• الرئيس التنفيذي لشركة إنتل، ليب-بو تان (فبراير 2026) — قال إنه "لا يوجد راحة حتى 2028"، وهو التوقع الأكثر تشاؤمًا من مسؤول تنفيذي معروف .
• الرئيس التنفيذي لشركة Synopsys، ساسين غازي — أخبر CNBC أن "أزمة" الرقاقات من المتوقع أن تستمر خلال 2026 و 2027 .
• تحليل Tech-Insider — الطاقات الإنتاجية الجديدة من Micron و SK Hynix لن تصل إلى الإنتاج التجاري قبل عام 2027 على أقرب تقدير، مما يخلق اختلالًا طويل الأمد بين العرض والطلب .

يختلف هذا النقص عن اضطراب جائحة 2021، وهو النتيجة المباشرة لطلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الذي يستهلك حصة متزايدة من طاقة التصنيع العالمية للذاكرة، وهو تحول هيكلي وليس طفرة مؤقتة .

كيف وصل النقص إلى الأجهزة الاستهلاكية

تستهلك مراكز البيانات الآن ما يقدر بـ 70% من إجمالي رقاقات الذاكرة المنتجة عالميًا، مما يحرم مصنعي الأجهزة الاستهلاكية من الإمدادات اللازمة . وصف محللو شركة IDC هذا الأمر بأنه "صدمة تشبه التسونامي" للقطاع، مع وصول أسعار رقاقات DRAM و NAND إلى مستويات قياسية . من المتوقع أن ينكمش الطلب العالمي على الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر وأجهزة الألعاب في 2026 حيث يقوم المصنعون بتمرير التكاليف المرتفعة إلى المستهلكين .

بحلول أوائل عام 2026، توقعت شركة TrendForce أن أسعار عقود DRAM التقليدية سترتفع بنسبة 90% إلى 95% على أساس ربع سنوي في الربع الأول من 2026، بينما كان من المتوقع أن ترتفع أسعار ذاكرة NAND بنسبة 55% إلى 60% في نفس الفترة . وكان من المتوقع أن تزيد أسعار DRAM لأجهزة الكمبيوتر الشخصي بأكثر من 100% في ربع واحد، مسجلة بذلك رقماً قياسياً جديداً كأكبر قفزة ربع سنوية في تاريخ صناعة الذاكرة .

ماذا قال إيلون ماسك وآبل؟

تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة آبل، صرح لصحيفة وول ستريت جورنال أن زيادات الأسعار "لا مفر منها" ووصف نقص الذاكرة بأنه "فيضان المئة عام"، قائلاً إنه "لم ير شيئًا كهذا في أي مجال منذ أكثر من 40 عامًا" . وأكد أن آبل لم تعد قادرة على استيعاب التكاليف المتصاعدة لرقاقات الذاكرة .

إيلون ماسك أعاد نشر تصريحات كوك على منصة X ووصف زيادات أسعار منتجات آبل الناتجة بأنها "أكبر قفزة سعرية في أي شيء رأيته على الإطلاق أيضًا" . وأصدر أحد أقوى تحذيراته حتى الآن حول الفجوة المتسعة بين الطلب على الذكاء الاصطناعي والإنتاج العالمي للأجهزة، مضيفًا لاحقًا أن العجز في الإنتاج مقارنة بالطلب هو "أمر جنوني" ودعا إلى زيادة الإنتاج بشكل كبير .

الشركات والمنتجات المتأثرة

• آبل (Apple) — رفعت أسعار أجهزة MacBooks و iPads و Apple TV بنسبة تصل إلى 42% على بعض الموديلات في أواخر يونيو 2026؛ وشهدت الأجهزة المجددة أيضًا زيادات كبيرة . وقالت الشركة إنها "لم ترَ من قبل زيادة في أسعار المكونات بهذا الحجم وبهذه السرعة" .
• مايكروسوفت (Microsoft) — رفعت أسعار أجهزة ألعاب Xbox في جميع أنحاء العالم بما يصل إلى 300 دولار (أي بنسبة 25%) في 25 يونيو 2026، على أن تدخل الزيادات حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 أغسطس .
• إتش بي (HP Inc.) — زادت أسعار التجزئة لأجهزة الكمبيوتر الشخصي بسبب ارتفاع تكاليف الذاكرة .
• راسبيري باي (Raspberry Pi) — رفعت أسعار أجهزة الكمبيوتر أحادية اللوحة لمواجهة ارتفاع تكاليف رقاقات الذاكرة .
• ديل ولينوفو (Dell and Lenovo) — رفعتا أسعار الحواسيب المحمولة بنسبة تتراوح بين 20% و 25% .
• صانعو الهواتف الصينيون — يقلصون مخزون الرقاقات ويتخذون نهجًا حذرًا في الإنتاج .

تتوقع IDC أن يرتفع متوسط أسعار الهواتف الذكية بنسبة 14% في عام 2026، ليصل إلى مستوى قياسي . كما يُتوقع أن تؤدي تكاليف الذاكرة المتصاعدة إلى تقليل شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصي العالمية بنسبة تصل إلى 10.4% . من المتوقع أن تتضرر شريحة الهواتف الذكية متوسطة السعر بشدة، حيث تشير أبحاث Counterpoint إلى أن نقص رقاقات الذاكرة أدى بالفعل إلى زيادة بنسبة 15% في تكاليف المواد الخام للهواتف الذكية ذات التكوينات الأعلى للذاكرة .

طفرة الإنفاق الرأسمالي لشركات التكنولوجيا العملاقة

قفز الإنفاق الرأسمالي لشركات التكنولوجيا العملاقة (Hyperscalers) إلى مستويات قياسية في 2026 حيث تتنافس أمازون ومايكروسوفت وجوجل وميتا لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي:

تشمل الالتزامات الفردية الرئيسية تعهد أمازون بنحو 200 مليار دولار من النفقات الرأسمالية في 2026، واستهداف ألفابت (جوجل) 175-185 مليار دولار، وتخطيط ميتا لـ 115-135 مليار دولار، وتوقع مايكروسوفت لحوالي 105 مليار دولار .

توقعات المحللين لمدة النقص

يجمع المحللون الرئيسيون وخبراء الصناعة على أن النقص سيتعمق خلال 2027 ومن المرجح أن يستمر حتى 2028:

• بنك غولدمان ساكس (يونيو 2026) — أزمة الذاكرة التي يحركها الذكاء الاصطناعي ستكون أشد في 2027 منها في 2026 وستستمر حتى 2028، مما قد يؤدي إلى أعمق أزمة نقص في تاريخ الصناعة .
• SK Hynix (عبر سيتي) — قد يستمر نقص الذاكرة حتى أواخر 2027. وقد أعلنت SK Hynix أن جميع رقاقاتها مباعة بالكامل حتى نهاية 2026 .
• Omdia و TrendForce — سوف يستمر نقص ذاكرة HBM و DRAM التقليدية حتى عام 2027 على الأقل .
• Avnet Silica — لا يتوقع عودة الأمور إلى طبيعتها قبل دخول الطاقات الإنتاجية الجديدة حيز التشغيل في 2027 أو 2028 على أقرب تقدير .
• الرئيس التنفيذي لشركة إنتل، ليب-بو تان (فبراير 2026) — قال إنه "لا يوجد راحة حتى 2028"، وهو التوقع الأكثر تشاؤمًا من مسؤول تنفيذي معروف .
• الرئيس التنفيذي لشركة Synopsys، ساسين غازي — أخبر CNBC أن "أزمة" الرقاقات من المتوقع أن تستمر خلال 2026 و 2027 .
• تحليل Tech-Insider — الطاقات الإنتاجية الجديدة من Micron و SK Hynix لن تصل إلى الإنتاج التجاري قبل عام 2027 على أقرب تقدير، مما يخلق اختلالًا طويل الأمد بين العرض والطلب .

يختلف هذا النقص عن اضطراب جائحة 2021، وهو النتيجة المباشرة لطلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الذي يستهلك حصة متزايدة من طاقة التصنيع العالمية للذاكرة، وهو تحول هيكلي وليس طفرة مؤقتة .