كيف يمكن للذكاء الاصطناعي والتداول الاجتماعي تحويل المستثمرين الأفراد إلى «الأموال الذكية»

الفجوة التقليدية بين «الأموال الذكية» والمستثمرين الأفراد

تاريخيًا، كانت المؤسسات الاستثمارية توصف بأنها «الأموال الذكية» لأنها تمتلك فرقًا بحثية كبيرة، وأدوات تحليل متقدمة، ورؤوس أموال ضخمة. في المقابل، يتداول المستثمرون الأفراد عادةً بمبالغ أصغر وبمعلومات أقل.

هذا الواقع خلق صورة نمطية في الأسواق: المستثمر الفردي غالبًا ما يدخل السوق متأخرًا خلال موجات الصعود ويبيع أثناء الهبوط، ما يسمح للمستثمرين المحترفين بالاستفادة من هذه السلوكيات.

لكن أسيا يقول إن التكنولوجيا بدأت تضيق هذه الفجوة بشكل واضح.

الذكاء الاصطناعي يغيّر قواعد اللعبة

بحسب أسيا، أصبح الذكاء الاصطناعي قادرًا على تحليل كميات ضخمة من البيانات المالية والأبحاث والاستراتيجيات التاريخية، ثم تحويلها إلى رؤى يمكن لأي مستثمر الوصول إليها عبر التطبيقات.

وقد عبّر عن ذلك بشكل مباشر، قائلاً إن المستثمرين الأفراد لم يعد من الصحيح وصفهم بالأموال الغبية، بل قد يصبحون «أذكى الأموال في السوق» بفضل أدوات الذكاء الاصطناعي.

الفكرة الأساسية هنا هي أن الذكاء الاصطناعي يضغط الخبرة في أدوات رقمية: ما كان يتطلب سابقًا فريقًا من المحللين أو الباحثين الكميين يمكن اليوم أن يحصل عليه مستثمر فردي من هاتفه.

الأدوات التي تراهن عليها eToro

لا يقتصر طرح أسيا على النظريات؛ فشركة eToro تطوّر بالفعل مجموعة من الأدوات التي تهدف إلى جعل الاستثمار أكثر تعاونًا واعتمادًا على البيانات.

CopyTrader والتداول الاجتماعي

من أبرز ابتكارات eToro ميزة CopyTrader، التي تسمح للمستخدمين بنسخ صفقات المستثمرين الأكثر خبرة على المنصة بشكل تلقائي.

هذا النموذج يحوّل الاستثمار من نشاط فردي إلى تجربة اجتماعية؛ حيث يستطيع المستخدمون متابعة استراتيجيات الآخرين، وتعلم طرق الاستثمار المختلفة، وحتى بناء محافظهم بالاعتماد على خبرات المجتمع الاستثماري.

المحافظ الذكية (Smart Portfolios)

توفر المنصة أيضًا Smart Portfolios، وهي محافظ تجمع عدة أصول ضمن استراتيجية أو قطاع معين. تساعد هذه المحافظ المستثمرين على تنويع استثماراتهم وتقليل الحاجة لاتخاذ قرارات يومية مستمرة.

واجهات برمجة مفتوحة لبناء الأدوات

أطلقت eToro كذلك واجهات API عامة تسمح للمطورين والمستخدمين المتقدمين بالاتصال مباشرة بالبنية التحتية للتداول الخاصة بالمنصة.

هذا يتيح بناء أدوات مثل:

• لوحات تحكم تحليلية مخصصة
• استراتيجيات تداول آلية
• أدوات تحليل بيانات
• تطبيقات تعتمد على الذكاء الاصطناعي

وتهدف الشركة إلى إنشاء نظام بيئي يشارك فيه المستثمرون الأدوات والاستراتيجيات فيما بينهم.

مساعد الذكاء الاصطناعي «Tori»

ضمن توسعها في استخدام الذكاء الاصطناعي، أطلقت eToro أيضًا:

• أدوات تحليل ولوحات معلومات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتحليل الأسواق والمحافظ الاستثمارية
• مساعدًا ذكيًا يسمى Tori للإجابة عن الأسئلة وتقديم رؤى شخصية للمستخدمين
• سوقًا مفتوحة للتطبيقات حيث يمكن للمجتمع بناء أدوات ونشرها للآخرين

الفكرة هي توفير قدرات تحليلية واستراتيجيات خوارزمية كانت تقليديًا مقتصرة على صناديق التحوط الكمية داخل منصة يستخدمها المستثمر الفردي.

الأحداث التي غذّت النقاش

أحد أبرز الأمثلة التي يستشهد بها أسيا هو طفرة أسهم الميم في عام 2021، عندما نظم مستثمرون أفراد أنفسهم عبر الإنترنت ورفعوا أسعار أسهم مثل GameStop بشكل حاد.

هذا الحدث أظهر حقيقتين في آن واحد:

• المستثمرون الأفراد قادرون على تحريك الأسواق عندما يعملون بشكل جماعي.
• لكن هذا النوع من التداول قد يؤدي أيضًا إلى خسائر كبيرة عندما تتغير الظروف.

وبحسب تحليل يستند إلى بيانات من الاحتياطي الفيدرالي، ضخ المستثمرون الأفراد نحو 1.2 تريليون دولار في الأسهم الأمريكية خلال موجة أسهم الميم، قبل أن يفقد كثير منهم ما بين 40% و60% من مكاسبهم بحلول عام 2022.

رؤية أسيا للمستقبل: ذكاء جماعي في الأسواق

الرؤية طويلة المدى التي يتحدث عنها أسيا هي أن الاستثمار سيتحول تدريجيًا إلى نظام شبكي قائم على التعاون بدلاً من نشاط يقوم به الأفراد بشكل منفصل.

في هذا النموذج:

• يحلل الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من البيانات
• يشارك المجتمع الاستثماري الاستراتيجيات والأدوات
• يستطيع المستثمرون نسخ أو تطوير الأساليب الناجحة

والنتيجة، بحسب هذه الفكرة، قد تكون طبقة من الذكاء الجماعي المدعوم بالبيانات تؤثر في قرارات الاستثمار داخل الأسواق المالية.

السؤال المفتوح: هل يمكن للأفراد منافسة المؤسسات؟

رغم أن الفجوة التقنية بين الطرفين تتقلص، لا يوجد حتى الآن دليل قاطع على أن المستثمرين الأفراد يستطيعون التفوق بشكل ثابت على الصناديق والمؤسسات الكبرى.

فالأحداث مثل موجة أسهم الميم أثبتت أن المستثمرين الأفراد قادرون على التأثير في السوق، لكنها أظهرت أيضًا أن سلوك الحشود يمكن أن يزيد التقلبات والمخاطر.

لهذا يرى أسيا أن القضية ليست بالضرورة تفوقًا مضمونًا، بل تغيرًا في القدرات: بفضل الذكاء الاصطناعي والتداول الاجتماعي وواجهات البرمجة المفتوحة، أصبح لدى المستثمر الفردي اليوم أدوات تحليل واستراتيجية كانت قبل سنوات قليلة متاحة فقط لوول ستريت.

ويبقى السؤال الكبير الذي يشغل الأسواق الآن: هل سيحوّل هذا التحول المستثمرين الأفراد فعلًا إلى «الأموال الذكية» الجديدة؟