ماستركارد تراهن على أن يدفع الذكاء الاصطناعي نيابةً عنك… وأن تتبادل الآلات الأموال فيما بينها

وقد لا تشبه هذه التجارة عملية الشراء التقليدية عند نقطة دفع واحدة. فقد يشتري وكيل برمجي خدمة نيابةً عن المستخدم، أو قد ينفذ نظام صناعي أو جهاز متصل سلسلة من المدفوعات الصغيرة ضمن عملية مستمرة. وتقول ماستركارد إن AP4M صُمم لمنح هذه المعاملات الصلاحية وتنظيمها وتسويتها بسرعة الآلة عبر شبكة المدفوعات العالمية التابعة لها.

وتشير الشركة إلى أن الخدمة يمكن أن تدعم البطاقات والحسابات المصرفية والعملات المستقرة. ويُعد هذا النهج متعدد القنوات محورياً في الاستراتيجية، لأنه قد يتيح لماستركارد توفير أدوات التحكم والثقة من دون إلزام كل معاملة باستخدام أداة دفع واحدة.

لماذا تُعد الهوية والصلاحيات جوهر المشكلة؟

يستطيع وكيل الذكاء الاصطناعي التصرف بسرعة وتكرار أكبر بكثير من الإنسان، لكن السرعة وحدها لا تجعل الدفع الآلي موثوقاً. ولكي تنجح منظومة المدفوعات الوكيلة، يجب أن تجيب عن أسئلة عملية مثل:

• ما هو الوكيل الذي ينفذ المعاملة؟
• من الذي فوّضه؟
• ماذا يمكنه أن يشتري، ومن أي جهة، وبأي حد أقصى؟
• هل يمكن ربط كل معاملة بالوكيل وبالتفويض الذي يستند إليه؟
• ما قناة الدفع الأنسب لكل معاملة؟
• ماذا يحدث عند الاعتراض على عملية أو تعثر أحد مزودي الخدمة؟

تركّز بنية ماستركارد على نقاط التحكم هذه، من خلال الوكلاء المسجلين، والرموز المميزة للشبكة، والصلاحيات المحددة، وقابلية التتبع، وضمانات التسوية، بدلاً من السماح لبرامج آلية غير مقيدة باستخدام بيانات البطاقات الحالية.

وهنا تظهر فرصة شركات شبكات الدفع. فإذا توسعت التجارة الوكيلة، فقد لا تكون القيمة الأكبر في الواجهة التي يوجه فيها المستخدم أمراً إلى المساعد الذكي، بل في البنية التحتية التي تجعل ذلك الأمر آمناً وقابلاً للمساءلة وقابلاً للعمل بين التجار والبنوك ومزودي الدفع وأنظمة الأصول الرقمية.

منظومة تضم أكثر من 30 شركة

تبني ماستركارد AP4M باعتبارها منظومة متكاملة، لا منتجاً مغلقاً يقدمه مزود واحد. وتقول الشركة إن أكثر من 30 جهة رائدة في القطاع من أوائل الشركات التي تستفيد من الخدمة أو تدعم تبنيها. وتشمل القائمة Adyen وAnt International وBVNK وCheckout.com وCloudflare وCoinbase وGetnet by Santander وGlobal Payments وLovable وOKX وStripe وTempo.

وتغطي هذه الجهات أجزاء مختلفة من منظومة المدفوعات:

• قبول المدفوعات ومعالجتها: يمكن لشركات مثل Adyen وCheckout.com وGlobal Payments وStripe ربط التجار بمسارات الدفع.
• البنية التحتية والاتصال السحابي: تمثل Cloudflare نوع البنية التحتية التي قد تربط الخدمات الرقمية والوكلاء الآليين بأنظمة الدفع.
• الأصول الرقمية والتسوية: ترتبط شركات مثل Coinbase وBVNK وOKX بقدرات الدفع باستخدام الأصول الرقمية.
• التوزيع عبر الحدود والأسواق: يمكن لـ Ant International ومزودي الدفع الآخرين المساعدة في اختبار الاستخدامات عبر أسواق متعددة.

وتؤكد الأدلة المتاحة مشاركة هذه الشركات أو دعمها للمبادرة، لكنها لا تحدد الدور التفصيلي لكل شريك في AP4M. كما لا توفر المواد المتاحة معلومات كافية لوصف المسؤوليات الدقيقة لكل من Ripple أو Solana Foundation أو Polygon في عملية الإطلاق.

العملات المستقرة: قناة إضافية وليست بديلاً عن الدولار

يتعامل الرئيس التنفيذي لماستركارد، مايكل ميباخ، مع العملات المستقرة من منظور عملي لا أيديولوجي. فموقف الشركة هو أن العملات المستقرة المرتبطة بالدولار والخاضعة للتنظيم قد تكون مفيدة في تطبيقات محددة، مثل تسريع التسوية، والتحويلات العابرة للحدود، والمدفوعات التي تكون فيها الإجراءات التقليدية أبطأ أو أقل قابلية للتنبؤ. كما قال ميباخ إن العملات المستقرة لن تحل محل الدولار.

ويتيح هذا النهج لماستركارد دعم أشكال متعددة من القيمة في الوقت نفسه. فالعملات التقليدية، والودائع المرمّزة، والبطاقات، والمدفوعات من الحسابات المصرفية، والعملات المستقرة يمكن أن تتعايش، بينما تركّز ماستركارد على الخدمات المحيطة بها: الهويات الرقمية، والصلاحيات، والقبول، والأمن، والتسوية.

وتصف مواد ماستركارد الخاصة بالأصول الرقمية خيارات لتلقي تسوية معاملات البطاقات ودفع التجار بالعملات المستقرة أو العملات التقليدية، مع دورات تسوية خلال اليوم وفي عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية. وقد تكتسب هذه الإمكانات أهمية خاصة مع الوكلاء الآليين، لأن الآلات لا تعمل وفق ساعات العمل المصرفية أو وفق عملية شراء واحدة عند نقطة دفع.

ما علاقة ذلك بمبادرة Open Standard؟

تشارك ماستركارد أيضاً في Open Standard، وهو ائتلاف أفادت رويترز بأنه يضم أكثر من 140 شركة، من بينها Visa وCoinbase. وتعمل المبادرة على تطوير Open USD، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأميركي بهدف توسيع استخدام العملات المستقرة في المدفوعات، مع توقع إطلاقها في وقت لاحق من عام 2026.

وتعالج Open Standard وAP4M جانبين مختلفين من المشكلة نفسها. فـAP4M يهتم بكيفية السماح للوكلاء الذين جرى التحقق منهم بإجراء المعاملات، وبكيفية تنظيم المدفوعات التي تقودها الآلات. أما مبادرة العملة المستقرة المشتركة فتركّز على توفير خيار آخر قابل للتشغيل البيني لتسوية هذه المعاملات.

وقد يساعد الجمع بين المسارين على تقليل الاعتماد على صيغة دفع أو جهة إصدار أو سلسلة كتل واحدة. لكنه لا يثبت أن التجارة الوكيلة وصلت بالفعل إلى تبنٍّ واسع. فقد كان متوقعاً إطلاق Open USD في وقت لاحق من 2026، كما أن ماستركارد لم تفصل إيرادات التجارة الوكيلة كبند مالي مستقل.

كيف ترتبط الاستراتيجية بنتائج الربع الثاني من 2026؟

تكشف نتائج ماستركارد المالية عن حجم النشاط القائم الذي يمول هذا التوسع. ففي الربع الثاني من 2026، أعلنت الشركة إيرادات صافية بلغت 9.3 مليارات دولار، بزيادة 14% على أساس سنوي، وصافي دخل معدلاً قدره 4.5 مليارات دولار، وربحاً معدلاً مخففاً للسهم بلغ 5.04 دولارات.

وعزت رويترز أداء الربع إلى قوة أحجام المعاملات واستقرار إنفاق المستهلكين؛ إذ ارتفع إجمالي القيمة الدولارية للمعاملات لدى ماستركارد بنسبة 8% إلى 2.9 تريليون دولار. لكن هذه الأرقام تصف نشاط المدفوعات الراسخ، ولا تمثل إيرادات منفصلة معلنة من Agent Pay أو AP4M.

وهذا التفريق مهم. فماستركارد تستثمر قبل اكتمال سوق قد يكون كبيراً، لكن النتائج الحالية لا تظهر أن التجارة الوكيلة أصبحت نشاطاً مستقلاً ومؤثراً في الأرباح. وتتمثل القيمة الاستراتيجية القريبة في إتاحة خيارات مستقبلية للشركة، إذ تستطيع الاستفادة من شبكتها الحالية وعلاقاتها مع التجار وقدراتها الأمنية وخبرتها في المدفوعات إذا توسعت التجارة المؤتمتة.

الرهان الاستراتيجي لماستركارد

تراهن ماستركارد على أن تصبح التجارة أكثر أتمتة من دون أن تصبح أقل اعتماداً على الثقة. فقد يفوّض المستهلكون مساعدين ذكيين بإتمام مشترياتهم، وقد تستخدم الشركات وكلاء للبحث عن الخدمات وإدارة المدفوعات، بينما قد تشتري الآلات البيانات أو القدرة الحاسوبية أو الطاقة أو خدمات أخرى من آلات أخرى. وقد تستخدم كل حالة عملات وقنوات دفع مختلفة.

وتريد ماستركارد أن تتموضع فوق هذه الاختلافات. فمنتجاتها مصممة للحفاظ على الهوية، والتفويض، والصلاحيات، وضوابط الاحتيال، والتسوية، مع السماح بتغيير وسيلة الدفع الأساسية.

لكن السؤال المفتوح هو التبنّي. فالمدفوعات الوكيلة تحتاج إلى كسب ثقة المستهلكين والتجار والبنوك والجهات التنظيمية، كما يجب أن تكون اقتصاديات المعاملات الصغيرة والمتكررة قابلة للتطبيق عبر شبكات متعددة. وتمثل استراتيجية الشركاء، والعمل على العملات المستقرة، والاستثمار في بيانات الاعتماد المرمّزة محاولات لمعالجة هذه التحديات قبل اكتمال ملامح السوق.

والقراءة الأوضح للاستراتيجية حتى الآن ليست أن ماستركارد تتخلى عن البطاقات، بل أنها تستعد لعالم تصبح فيه البطاقات واحدة فقط من عدة طرق ينقل بها الوكلاء والآلات المصرح لهم القيمة. وفي هذا العالم، تريد ماستركارد أن تكون طبقة الثقة التي تجعل تلك المعاملات ممكنة.