استراتيجية صندوق Mouro Capital بقيمة 400 مليون دولار لدعم شركات البنية التحتية للتكنولوجيا المالية

كيف نشأ صندوق الـ400 مليون دولار

أُنشئت Mouro Capital عندما قرر Banco Santander فصل وحدة الاستثمار في التكنولوجيا المالية وإعادة إطلاقها كصندوق مستقل. في الوقت نفسه ضاعف البنك التزامه الاستثماري ليصل إلى 400 مليون دولار.

وبذلك ورثت الشركة أيضًا محفظة الاستثمارات السابقة لوحدة Santander InnoVentures، لكنها أصبحت تعمل باستقلالية أكبر، ما يسمح لها بقيادة جولات تمويل والاستثمار عبر منظومة التكنولوجيا المالية بشكل أوسع.

مراحل الاستثمار وحجم الصفقات

يركز الصندوق على الشركات الناشئة في المراحل المبكرة وحتى مراحل النمو. وغالبًا ما يقود جولات التمويل بنفسه بدل الاكتفاء بالمشاركة فيها.

يمكن أن تصل الاستثمارات الأولية إلى حوالي 15 مليون دولار، مع الاحتفاظ برأس مال إضافي لدعم الشركات نفسها في جولات التمويل اللاحقة أثناء توسعها.

هذا النهج يسمح للصندوق بالدخول مبكرًا في الشركات الواعدة ومواصلة دعمها عندما تنتقل إلى مرحلة التوسع العالمي.

القطاعات والتقنيات التي يركز عليها الصندوق

تستهدف Mouro Capital الشركات التي تبني الطبقات الأساسية للنظام المالي الرقمي. وتشمل أبرز مجالات الاستثمار:

• المدفوعات الرقمية والبنية التحتية للمدفوعات
• البنوك المفتوحة (Open Banking) وواجهات البرمجة المالية (APIs)
• منصات التمويل المدمج (Embedded Finance)
• الإقراض الرقمي ونماذج التمويل البديلة
• البرمجيات المؤسسية الموجهة للمؤسسات المالية

بشكل عام، يركز الصندوق على التقنيات التي تساعد البنوك والشركات الرقمية على بناء خدمات مالية داخل التطبيقات والمنصات بسهولة أكبر.

التوسع الجغرافي للاستثمارات

تستثمر Mouro Capital عالميًا، لكنها تركز على ثلاث مناطق رئيسية:

• أوروبا: مركز مهم لابتكار البنوك المفتوحة والتشريعات التنظيمية المتقدمة في التكنولوجيا المالية.
• أمريكا الشمالية: سوق ضخم للشركات التي تبني البنية التحتية المالية والمنصات المؤسسية.
• أمريكا اللاتينية: واحدة من أسرع مناطق العالم نموًا في الخدمات المالية الرقمية بسبب الطلب الكبير على الحلول المصرفية الرقمية.

يسمح هذا التوزيع الجغرافي للصندوق بدعم شركات تعمل في أسواق متقدمة وأخرى ناشئة في الوقت نفسه.

أمثلة على شركات في محفظة الصندوق

تعكس محفظة Mouro Capital تركيزها على المنصات والبنية التحتية المالية القابلة للتوسع عالميًا.

Uncapped – منصة تقدم تمويلًا قائمًا على الإيرادات للشركات الرقمية، ما يسمح للمؤسسين بالحصول على رأس مال دون التخلي عن حصص ملكية. قادت Mouro Capital جولة تمويل بقيمة 26 مليون دولار للشركة.

Nowports – شركة تكنولوجيا لوجستية تطور نظام شحن رقمي في أمريكا اللاتينية. قادت Mouro Capital جولة Series A بقيمة 16 مليون دولار للشركة.

TrueLayer – منصة للبنوك المفتوحة تتيح للشركات الوصول إلى بيانات الحسابات المصرفية وبناء خدمات دفع عبر واجهات برمجة التطبيقات. شاركت Mouro Capital في جولات تمويل لاحقة للشركة.

Nocnoc – منصة للتجارة الإلكترونية عبر الحدود تساعد العلامات التجارية العالمية على بيع منتجاتها في أسواق أمريكا اللاتينية. شاركت Mouro Capital في جولة تمويل للشركة.

كما تشمل محفظة الاستثمارات السابقة المرتبطة بالصندوق شركات مثل Curve وRipple وMarketFinance، ما يعكس تركيزًا طويل الأمد على تقنيات المدفوعات والبنية التحتية المالية.

لماذا يركز المستثمرون الآن على البنية التحتية للتكنولوجيا المالية

تعكس استراتيجية Mouro Capital تحولًا واضحًا في قطاع التكنولوجيا المالية. فبعد موجة من تطبيقات الخدمات المصرفية للمستهلكين، بدأ المستثمرون يركزون أكثر على الطبقات التقنية الأساسية التي تجعل هذه الخدمات ممكنة.

هذه الطبقات تشمل منصات تساعد على:

• تحديث الأنظمة المصرفية القديمة
• تمكين الشركات الناشئة من بناء خدمات مالية عبر واجهات APIs
• دمج الخدمات المالية داخل التطبيقات والمنصات الرقمية

الشركات التي تبني هذه البنية التحتية غالبًا ما تستطيع التوسع عبر عدة أسواق ومؤسسات مالية، وهو ما يجعلها جذابة للمستثمرين.

الصورة الأكبر

مع صندوق بقيمة 400 مليون دولار ودعم من Banco Santander، تحتل Mouro Capital موقعًا فريدًا يجمع بين خبرة القطاع المصرفي التقليدي ونهج رأس المال الجريء في دعم الابتكار.

ومن خلال التركيز على البنية التحتية للتكنولوجيا المالية عبر أوروبا وأمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية، تسعى الشركة إلى الاستثمار في التقنيات التي ستشكل مستقبل الخدمات المالية—حيث تصبح المدفوعات الرقمية، وواجهات البرمجة، والتمويل المدمج عناصر أساسية في كيفية انتقال الأموال حول العالم.