خوادم الذكاء الاصطناعي تشعل مبيعات أقراص SSD المؤسسية وتفاقم أزمة الذاكرة

دخل سوق أقراص SSD المؤسسية—وهي وحدات التخزين عالية السعة والأداء المستخدمة في مراكز البيانات—مرحلة ازدهار قوية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي خلال الربع الثاني من 2026. فقد بلغت الإيرادات المجمعة لأكبر خمسة مورّدين عالميين نحو 37.59 مليار دولار، بزيادة 103.6% مقارنة بالربع الأول، وفق بيانات TrendForce التي نُشرت في سبتمبر. وجاءت القفزة نتيجة مشتريات مراكز البيانات بكميات كبيرة، بالتزامن مع ارتفاع حاد في أسعار عقود NAND بسبب محدودية المعروض. 1

Samsung تتصدر سوق SSD المؤسسية

حافظت Samsung على المركز الأول بإيرادات بلغت نحو 14.35 مليار دولار في الربع الثاني، وبحصة سوقية قدرها 35.1%. واستفادت الشركة من زيادة شحنات أقراص QLC ذات 176 طبقة، إلى جانب ارتفاع حصة منتجات PCIe 5.0 في مبيعاتها. 110

كما ساعد انتقال مزودي الخدمات السحابية في أميركا الشمالية من بنية PCIe 4.0 إلى PCIe 5.0 على تعزيز موقع Samsung. وتمتلك الشركة قدرة متكاملة على توريد شرائح DRAM وNAND، ما يمنحها عرضاً جذاباً لعملاء الخوادم الذين يشترون الذاكرة وأقراص SSD المؤسسية ضمن منظومة واحدة. 12

لكن تصدر Samsung لسوق SSD المؤسسية لا يعني أنها استحوذت على كامل نمو قطاع الذاكرة. ففي سوق NAND الأوسع، ارتفعت إيراداتها في الربع الثاني 70.7% إلى نحو 23.06 مليار دولار، بينما تراجعت حصتها من 31.6% إلى 29.3%، لأن منافسين آخرين نماوا بوتيرة أسرع. 28

Micron الأسرع نمواً بين كبار المورّدين

سجلت Micron أقوى نمو فصلي بين كبار مورّدي SSD المؤسسية. فقد ارتفعت إيراداتها من هذه المنتجات 126.3% إلى نحو 6.98 مليار دولار، لتحتل المركز الثالث في السوق. 510

أما إيرادات Micron من NAND عموماً فبلغت 11.85 مليار دولار، بزيادة 99.2% على أساس فصلي، ما مكّنها من تجاوز Kioxia والصعود إلى المركز الثالث بين أكبر خمس علامات NAND. 23

ووجهت الشركة حصة أكبر من إنتاجها نحو أقراص SSD المؤسسية عالية السعة وذاكرة HBM، بدلاً من المنتجات الاستهلاكية الأقل هامشاً. كما استفادت محفظتها من زيادة شحنات منتجات QLC ذات 232 طبقة، في وقت وُصفت فيه بأنها قطعت مراحل متقدمة في تطوير واختبار أقراص SSD المؤسسية المتوافقة مع PCIe 6.0. 1012

SK hynix وSolidigm في المركز الثاني

احتلت مجموعة SK hynix، التي تشمل شركة Solidigm التابعة لها، المركز الثاني في سوق SSD المؤسسية خلال الربع الثاني، بإيرادات تجاوزت 8.63 مليار دولار، وبنمو فصلي بلغ 85.9% وفق التقارير المستندة إلى بيانات TrendForce. 15

وساعد مزيج منتجات المجموعة على الاستفادة من مسارين في دورة تخزين الذكاء الاصطناعي: إذ وسعت SK hynix إنتاج تقنية TLC ذات 321 طبقة، بينما واصلت Solidigm تلقي طلبات قوية على أقراص SSD المؤسسية ذات السعة العالية والمبنية على تقنية QLC. 1012

وفي سوق NAND الأوسع، حققت المجموعة إيرادات تجاوزت 14.27 مليار دولار، بزيادة 89.5% عن الربع الأول. كما ارتفعت حصتها من 17.6% إلى 18.2%، ما يوضح أنها نمت أسرع من السوق رغم استمرار Samsung في الصدارة. 28

Kioxia وSanDisk تنموان بسرعتين مختلفتين

ارتفعت إيرادات Kioxia من NAND في الربع الثاني 79.9% إلى نحو 10.72 مليار دولار، بدعم من ارتفاع أسعار NAND واستمرار زيادة إنتاج منتجات BiCS8. ووضعتها هذه النتائج في المركز الرابع ضمن ترتيب سوق NAND الأوسع، بعد صعود Micron إلى المركز الثالث. 23

كما سجلت Kioxia نحو 4.64 مليار دولار من إيرادات SSD المؤسسية، وفق تقارير مستندة إلى TrendForce، بعدما بدأت منتجاتها ذات 218 طبقة في الحصول على اعتمادات لدى كبار العملاء السحابيين في أميركا الشمالية، وارتفعت حصتها من مشتريات شركات تصنيع الخوادم. 24

أما SanDisk، فبلغت إيراداتها من NAND نحو 8.97 مليار دولار، بزيادة 50.7% على أساس فصلي—وهي أبطأ وتيرة نمو بين أكبر خمس علامات NAND. وقد استفادت أسعار البيع المتوسطة لديها من الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، لكن نمو شحنات البِتّات كان أكثر محدودية من نمو منافسيها. 323

ولا تقدم التقارير المتاحة رقماً منفصلاً موثوقاً لإيرادات SanDisk من SSD المؤسسية في الربع الثاني. لذلك لا يصح اعتبار إيراداتها من NAND إجمالي إيراداتها من أقراص SSD المؤسسية.

طفرة SSD جزء من انتعاش أكبر في سوق NAND

كانت طفرة SSD المؤسسية جزءاً من تعافٍ أوسع بكثير في سوق NAND. فقد ارتفعت الإيرادات المجمعة لأكبر خمس علامات NAND المدرجة عالمياً 77% إلى 68.87 مليار دولار في الربع الثاني. وجاء ذلك مع استمرار الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، ولا سيما أقراص SSD المؤسسية، إلى جانب الارتفاع الكبير في متوسط أسعار بيع NAND. 239

وتشكلت قوة السوق من تفاعل عاملين في الوقت نفسه: مزودو الخدمات السحابية يواصلون شراء وحدات التخزين اللازمة لبنية الذكاء الاصطناعي، بينما يواجه المصنعون إمدادات محدودة تتيح لهم التفاوض على أسعار تعاقدية أعلى. كما أعاد المورّدون توجيه الإنتاج نحو المنتجات المؤسسية الأعلى هامشاً، ما حسّن مزيج الإيرادات والربحية. 210

لماذا قد يبقى الطلب مرتفعاً في الربع الثالث؟

أشارت التوقعات المستندة إلى TrendForce إلى عدة محركات يمكن أن تحافظ على قوة الطلب خلال الربع الثالث، من بينها:

• الانتشار الأوسع لخدمات وكلاء الذكاء الاصطناعي التوليدي.
• استمرار استثمارات مزودي الخدمات السحابية في مراكز البيانات.
• التوسع في نشر رفوف خوادم الذكاء الاصطناعي من سلسلة GB التابعة لـNvidia.

وتحتاج هذه الأنظمة إلى تخزين عالي السعة والأداء إلى جانب مسرّعات الذكاء الاصطناعي وشرائح الذاكرة. ومع اتساع نطاق نشر تطبيقات الذكاء الاصطناعي، أصبحت أقراص SSD المؤسسية جزءاً أساسياً من الاستثمار في البنية التحتية، لا مجرد خيار تخزين ثانوي. 1417

وقد تمثل الصين تحولاً محتملاً في المشهد التنافسي على المدى المتوسط. فزيادة إنتاج المورّدين الصينيين، بالتزامن مع نمو الطلب من شركات الحوسبة السحابية المحلية، قد تعيد توجيه أحجام المبيعات وتغير حصص المورّدين. لكن التقارير المتاحة لا تثبت أن هذا الإنتاج سيزيل فوراً علاوة الأسعار التي تتمتع بها أقراص SSD المؤسسية المتقدمة والمعتمدة المستخدمة في البنى التحتية الرائدة للذكاء الاصطناعي. 17

نقص الذاكرة قد يستمر إلى ما بعد 2027

لا تكمن العقبة الرئيسية في غياب الطلب، بل في الوقت اللازم لإضافة طاقة إنتاجية مؤثرة. فقد قالت Micron إن ظروف الشح قد تستمر إلى ما بعد السنة الميلادية 2027، لأن الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي يتوسع عبر قطاعات الذاكرة المختلفة، في وقت تحد فيه قيود هيكلية من سرعة نمو الإنتاج. وتتوقع الشركة تحسن الإمدادات تدريجياً في 2028، لكنها لا تملك رؤية واضحة بشأن موعد توازن المعروض مع الطلب بالكامل. 2634

وتتوقع Micron إنفاق نحو 10 مليارات دولار على النفقات الرأسمالية في الربع الرابع، في مؤشر على حجم الاستثمار المطلوب لمعالجة النقص. 26 ولا يمكن تشغيل المصانع الجديدة ومرافق التصنيع المرتبطة بها فوراً؛ لذلك من غير المرجح أن تؤدي إعلانات الإنفاق الرأسمالي إلى انخفاض سريع في أسعار NAND أو DRAM أو HBM.

وبالنسبة إلى مشتري البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، يعني ذلك احتمال بقاء تكاليف التخزين والذاكرة مرتفعة مع استمرار التوسع في نشر الخوادم. أما المورّدون، فيستفيدون من النقص عبر قوة أكبر في التسعير وحافز قوي للاستثمار في مصانع إضافية، والتغليف المتقدم، وتقنيات NAND الأعلى طبقات.

ويبقى السؤال الأهم هو التوقيت: فالطلب يصل الآن، بينما تحتاج استجابة الطاقة الإنتاجية إلى سنوات حتى تظهر نتائجها.